Определение

Теханализ – это попытка просчитать рынок. Он основан на том, чтобы математически обработать предшествующие значения цены и на их основе составить прогноз относительно будущего движения.

Помогают в этом трейдерам формулы, алгоритмы, индикаторы и уровни – в общем, объекты, которые так или иначе интерпретируют график котировок. Так он превращается из хаотичного набора цен – в логически выстроенную структуру. В центре которой до сих пор – человек и его психология.

Как появился технический анализ

Как за созданием, так и за развитием технического анализа стоят люди. Началось все с Чарльза Доу, одного из разработчиков индекса Dow Jones. Так вот, он определил три тренда на движение цены: восходящий, нисходящий и флэт. Также в копилке его открытий – теория подтверждения и опровержения движения цены – индикаторами. Он первым упомянул, насколько важно отслеживать объемы сделок на рынке и передал своим соратникам методики прогнозирования.

Кроме того, весомый вклад в разработку технических индикаторов внес самый молодой редатор финансового раздела журнала Forbes Ричард Шэбекер. Он же раскрыл глаза трейдерскому сообществу на важность психологии в торговле. Даже при проведении такого типа анализа, как технический.

Представление о ценовых данных

Совокупность всей информации о сделках возможно отобразить на графике линией, образующие эту линию точки будет представлять собой данные о каждой совершенной торговой операции. Такой график будет называется линейным, но если учитывать временной интервал, то данный график будет называться тиковым.

Тиковый график – вид специального графика содержащий в себе информацию обо всех совершенных сделках по торговому инструменту. С позиции глубины отображения массива всех данных о сделках, тиковый график является самым подробным. Возможности анализа тикового графика существенно ограничены, особенно если на нем отображаются ликвидные торговые инструменты. Объем сделок на тиковом графике может составлять десятки и сотни тысяч в день. Объемы данных в таких масштабах тяжело обрабатывать даже с использованием суперкомпьютеров. При этом информация для использования технического анализа, для тиковых графиков становится чрезвычайно избыточной. Для ускорения обработки информации было принято решение данные о цене и объеме наносить не по каждой сделке, а комплексно – общим результатом и привязывать к некоторому промежутку времени – таймфрейму.

Таймфрейм – временной интервал, разделенный на отрезки времени равной продолжительности. Каждый временной отрезок содержит 5 основных значений: цена начала временного отрезка, цена окончания временного отрезка, минимальная цена достигнутая в данный временной отрезок и максимальная цена достигнутая в данный временной отрезок, объем.

Изначально в анализе торговых инструментов использовались линейные графики. В линейном графике невозможно отобразить минимальную и максимальную цену достигаемую в данный временной отрезок. Именно поэтому трейдеры начали использовать графики построенные с помощью японских свечей.

Японские свечи – общепризнанный мировой стандарт отображения динамики цен на графике. Чтобы построить японскую свечу нам требуются 4 точки: соединим линией достигнутые ценой максимумы и минимумы за рассматриваемый таймфрейм, нарисуем прямоугольник от цены открытия периода до цены закрытия заштрихованный или пустой. Если цена выросла то наш прямоугольник будет пустой, если цена упала то заштрихованный. Прямоугольник – это тело свечи. Линия между максимумом и минимумом называется “тенью свечей” или “шипами”.

Графики объемов строятся чаще всего внизу ценового графика и отображаются в виде столбиков, изображаемые по одному на каждую свечу в привязке к ней.

В техническом анализе наиболее распространенным являются следующие таймфреймы: 1 мин (M1) ,5 мин (M5), 15 мин (M15), 30 мин (M30), 1 час (H1), 4 часа (H4), день (D1), неделя (W1), месяц (MN).

Практически все торговые платформы поддерживают данные таймфреймы и большая часть торговых систем оперирует именно этими таймфреймами.

Выбор таймфрэйма сугубо индивидуален. Таймфрэйм обычно зависит от темпов торговли, а также определяет вовлеченность трейдера в торговлю. На изображении на экране показаны графики одного и того же инструмента, но за разные таймфрэймы. На дневном графике изображена растущая свеча. Данный график не позволит совершить ни единой сделки в промежутке торгового дня. Зато на 30 мин таймфрэйме мы видим восходящий тренд со всеми присущими ему элементами, торгуя на котором мы можем совершать сделки в течении дня.

Интенсивность трейдинга и таймфреймы показаны в таблице ниже.

Цель технического анализа

Проводить технический анализ форекс или любого другого рынка – значит определять текущий тренд и подтверждать свои прогнозы в отношении дальнейшего движения цены при помощи различных графических инструментов. Как итог этих манипуляций, - определение удачного момента для совершения сделки.

Таким образом, цель технического анализа – в том, что увидеть обоснования для открытия позиции именно на самом графике.

Основы технического анализа

В цене заложено все

Важно понимать, как формируется в данную секунду эта конкретная котировка. Приверженцы теханализа говорят о том, что все новости, все перетягивания каната спроса-предложения, все комментарии регуляторов и ожидания трейдеров – все заложено в текущей цене. Это необходимо понимать, и с этим пониманием выходить на рынок.

Движение цен подчинено тенденциям

Цена изменяется не хаотично, а по определенным причинам. Чем более они явные, тем более они заметны трейдерам, инвесторам и регуляторам. Все они – люди, а потому ищут возможности для более выгодного заключения сделок. Поэтому пока есть предложение, они будут покупать, а пока есть спрос, они будут продавать. Так на рынке образуются тренды.

История динамики цен повторяется

Возможно, в этом виновата гравитация или псхиологические паттерны человеческого поведения. Условно, если все плохо, трейдеры продают. Если все хорошо – покупают. Есть также и петля обратной связи: цена растёт вслед за появлением сигнала на покупку, который считывается всеми трейдерами. Однако современный мир начал меняться настолько стремительно, что в последнее время все чаще формируются новые привычки рынка, за которыми крайне любопытно наблюдать.

Технический анализ можно применять к любым видам активов

Есть более «техничные» активы, а есть менее «техничные», особенно на рынке форекс. Однако все они формируют тренды, а их цена пытается найти поддержку при спуске и сопротивление (точку кипения) – при подъеме.

Технический или фундаментальный анализ

Пытаясь выбрать между двумя типами анализа, выбирайте оба. Есть незаменимые моменты в одном, и жизненно необходимые – в другом. Глупо садиться торговать, не проверив выход новостей в Экономическом календаре. Равно как и трудно принять решение об открытии сделки, не понимая визуально, «дорого» сейчас или «дешево». Для этого надо провести сравнение: наложить уровни и индикаторы, о которых мы будем говорить в этой статье и других материалах сайта FxTeam.

Виды графиков

Цены инструментов на рынке форекс изменяются каждую секунду. Как только новая котировка поступает в торговую платформу, она ложится в основу графика. По нему удобнее наблюдать за изменениями и анализировать их.

Линейный график

Такой тип подходит лишь для поверхностного анализа движения цены на форекс. Он просто соединяет поступающие на платформу котировки ломаной линией и позволяет увидеть движение в целом. Глобально, без детализации.

Свечной график

Каждая свеча этого типа графика на форекс складывается из котировок актива за определенный период времени: трейдер задает его в настройках графика самостоятельно. Например, можно посмотреть, как менялась цена на минутных интервалах (M1), в интервалах по 5/15/30 минут (M5, M15, M30), часу (H1), 4 часа (H4), на дневных (D1), недельных (W1) и месячных (MN) графиках. Такие графики чаще всего используются трейдерами, ведь в свечах отображено много информации:

• Цена на начало периода
• Цену на закрытии периода
• Самую высокую цену за выбранный период
• Самую низкую цену за выбранный период

Один период = одна свеча.

Зачастую трейдерам важна не только тенденция (общий рост или падение), но и ее сила. Кроме того, трейдеры часто находят закономерности в сочетаниях нескольких рядом стоящих свечей.

Бары

Этот тип графиков содержит в себе ту же информацию, что свечной график (цены открытия, закрытия, максимум и минимум за период), но имеет несколько иной вид: вертикальная черта с насечками слева (уровень открытия) и справа (закрытие). Верх и низ вертикальной черты отмечают диапазон колебаний цены за период. Считается, что его часто используют в Европе.

Линейный график

Такое отображение проще всего для понимания начинающих трейдеров: все котировки соединяются между собой ломаной линией.

Однако для профессионального анализа недостаточно просто видеть, куда преимущественно идет график: вверх или вниз. Поэтому такой тип подходит лишь для поверхностного изучения движения цены, когда вы хотите видеть его в самом общем виде – без нюансов.

Технический анализ форекс для начинающих трейдеров

Использование технического анализа чрезвычайно разнообразно. Существует бесчисленное множество различных индикаторов и их комбинаций, разные настройки таймфрейма и т.д. Ключ к рациональному использованию инструментов технического анализа лежит в познании самого себя и в то же время в знании возможностей, предлагаемых ими. Например, если человек любит простоту, то придерживается ее в анализе рынка форекс не накладывая 3-4 индикатора на 1 график. Воспроизвести один график, один таймфрейм, один индикатор и все.

Если, с другой стороны, вы любите анализировать большой объем информации, у вас есть возможность приобрести несколько мониторов, запустить несколько графиков с разными временными рамками на каждом и развернуть несколько десятков исследований в каждом из них.

Но помните, что технический анализ и настройка отдельных индикаторов всегда должны давать вам представление о движении цены на рынке, а не запутывать. Дублировать информацию абсолютно бесполезно. А еще бесполезно иметь на мониторе информацию, которой вы не пользуетесь.

Важно понимать, что настройка ценового графика и выбор таймфрейма – это первый (и, возможно, самый важный) шаг в техническом анализе, который сильно влияет на ваши решения. Например, выставив отображение графика свечи и таймфрейм Н4 мы увидим цены в виде свечей, сформированных из изменения цен за 4 часа.

График с периодом М30 по той же валютной паре EURUSD будет выглядеть совершенно по-другому.

Как видите выбор таймфрейма является важным шагом, с помощью которого трейдер «деформируете» цену. Однако это шаг, который необходим для дальнейшей обработки информации. Вы можете выбирать между широким диапазоном классических таймфреймов (примерно от 1 секунды до 1 месяца). Выбранный таймфрейм во многом определит ваш стиль торговли от скальпинга до долгосрочной торговли.

Всегда настраивайте график так, как вам удобно, потому что именно вы контактируете с ним. Важно, чтобы вы понимали, что он показывает, и могли описать и объяснить это человеку, который ничего не знает о торговле.

Вторым шагом является анализ ценового графика, включающий:

• определение тренда,
• построение уровней поддержки и сопротивления,
• поиск и анализ паттернов и т.д.

Анализ ценовых графиков

Существует два вида технического анализа. Первый – это анализ ценового графика. Он фокусируется исключительно на чтении изменения цен, скорости, направления, стабильности и формаций, которые создаются с течением времени. Такой подход оценивает будущее направление цены в соответствии с ее поведением в истории.

График ищет различные образования или тренды, предсказывающие будущее с определенной вероятностью.

Обычно используются различные типы графиков цен, будь то линейные или классические. Графики свечей имеют богатую историю и очень популярны во всем мире.

Благодаря графикам вы можете читать разные типы трендов или простые формации. Мы различаем восходящую (бычью), падающую (медвежью) и нейтральную (боковую) тенденции.

Для определения тренда мы на дневном графике (таймфрейм D1) строим на графике линию по минимальным или максимальным значениям свечей.

Не забываем одно из главных правил трейдера – не торговать против тренда. О том, как торговать боковой тренд читайте в статье. Для скальпинга можно строить линии тренда по Н4 или Н1 в зависимости от таймфрейма основной торговли.

Кроме того, свечной график удобен тем, что каждая свеча по отдельности показывает максимум и минимум, включая цену открытия и закрытия. На линейном графике эта информация теряется. Благодаря свечам также можно узнать, было ли движение бычьим или медвежьим в соответствующий период времени.

Рекомендую к прочтению:  Фигура чашка с ручкой

Цвет свечи показывает, увеличивалось или уменьшалось движение. Если вы видите зеленую свечу, цена в этом интервале выросла. Если вы видите красный цвет, цена упала.

Движение цены во времени создает различные образования (формы), одни очень простые, другие – довольно сложные. Например, рассмотрим формацию двойное дно. Эта формация основывается на отскоке от ранее протестированного уровня. Проще говоря, если вы дважды войдете в тупик и не сможете пройти, то вам придется развернуться и сначала выйти из тупика, чтобы выбрать дальнейший маршрут. Кроме этого, с большей вероятностью, вы не пойдете туда в третий раз в ближайшем будущем. Это также относится к движению цены после создания двойного дна.

Для подтверждения важно, чтобы следующая самая низкая точка графика (минимум) была выше двойного дна. О том, как торговать формации на рынке форекс читайте в статье “Фигуры разворота тренда“.

Одним из основных и широко используемых методов чтения по цене являются так называемые уровни поддержки и сопротивления.

Поддержка (или уровень поддержки) – это место на графике, где в прошлом цена несколько раз разворачивалась и поднималась вверх. Таким образом, с определенной вероятностью можно сказать, что если цена снова достигнет этого места, она снова развернется и начнет расти. Именно такие места ищет трейдер, работающий с ценовым графиком, для входа в позицию на покупку.

С другой стороны, сопротивление (или уровень сопротивления) – это место, где цена несколько раз в прошлом прекращала расти и падала. Опять же, можно предположить, что когда рынок достигнет такого уровня, он развернется вниз. Это может быть хорошим местом для открытия короткой позиции.

Для примера рассмотрим восходящий (бычий) тренд с отмеченными уровнями поддержки и сопротивления.

На приведенном выше графике показаны две линии более или менее параллельны и цена остается между ними. В следующий раз, когда цена приблизится к одному из краев, можно ожидать, что реакция будет аналогичной. Однако важно понимать, что такой технический анализ – это не точная наука, где все можно измерить с точностью до миллиметра, поэтому использование Stop Loss обязательно.

Для успеха на рынке форекс не менее важно правильно выбрать брокеров. За годы торговли я перебрал более 20 брокерских компаний и остановился на для внутридневной и криптовалютной торговле и FxPro для скальпинг стратегий. Результаты моих инвестиций смотрите в отчетах инвестора.

• Roboforex
• AMarkets
• FxPro
• Binance

Робофорекс - лучший для новичков и скальперов

• Более 10-лет работы на рынке форекс,
• Доверие 1 000 000 клиентов в 170 странах,
• Минимальный депозит 10$,
• Бонус за регистрацию в 30$ с возможностью вывода заработанной прибыли,
• 4 вида демо-счетов для тестирования, включая NND для скальпига с выводом на межбанковский рынок и молниеносным исполнением ордеров,
• Моментальный автоматический вывод средств,
• Свыше 1000 положительных отзывов трейдеров .

AMarkets - Надежный брокер для всех трейдеров

• Более 12 лет успешной работы на финансовых рынках,
• Крутые аналитики с ежедневными прогнозами,
• Акция: проверенные годами управляющие со стабильной доходностью 1-5% в неделю,
• Новый сервис по RAMM-инвестированию
• Пополнение счета без комиссии,
• Вывод средств за 2-3 мин.,
• 98% положительных отзывов клиентов .

FxPro - лидер по скорости исполнения ордеров и торговле CFD-контрактами.

• Успешно работает с 2006 года,
• 11,06 миллисекунды - средняя скорость исполнения
• Платформа cTrader для высокоскоростного и точного трейдинга,
• Бесплатные обучающие вебинары по торговле,
• 4 лицензии от авторитетных регуляторов,
• 24/5 - круглосуточная техподдержка клиентов,
• Отсутствие комиссий за вывод денег,
• 100$ - стартовая сумма на любом счете.

Рекомендую к прочтению:  Forex4you регистрация и верификацияBinance - криптовалютная биржа.

• Более 4 лет на рынке,
• Лучшие условия,
• P2P торговля,
• Возможности для бизнеса,
• Сервис для инвестиций,
• Техподдержка 24/7,
• Минимальные комиссии,
• Доступ ко всем криптоактивам.

Часть трейдеров пропускает 2-ой шаг и сразу переходит к 3-ему: работе с индикаторами.

Основные методы технического анализа

Графический – Прайс экшен

Вы смотрите на график и пытаетесь обнаружить на нем фигуры, в которые складываются японские свечи. Одни из этих фигур сигнализируют о развороте цены, а другие – о продолжении тренда. Есть еще фигуры неопределенности, когда актив еще сам не знает, в какую сторону отправиться дальше.

Индикаторный — математический

Вы выбираете на торговой платформе технические индикаторы: различные линии, в основе которых по различным формулам производятся вычисления с ценой на основании предыдущих котировок. Эти индикаторы помогают визуально определить лучшие моменты для открытия сделок (дают сигналы) и текущей оценки ситуации со стороны жизненного цикла тренда.

Свечной анализ

Вы анализируете сами японские свечи: их уровни закрытия, открытия, длину, а также то, какие свечи расположены по бокам. Этот способ схож с графическим анализом и является его более детализированной версией.

Анализ объемов

Больше сделок на рынке – больше объем операций и, значит, больше интерес трейдеров к конкретному активу. Этот фактор доказывает силу или слабость ценового тренда. Для определения объемов есть специальные индикаторы. Самый простой и доступный из них – это индикатор Балансового Объема (On Balance Volume, OBV). Он связывает объем и изменение цены, сопровождавшее данный объем. Если при росте или падении цены, отмечается рост объемов, это считается подтверждением тенденции. Если индикатор или объемы падают, то не происходит подтверждения, и присоединяться к движению может быть опасно.

Тренды

Для того, чтобы принять решение о покупке или продаже актива на Forex, необходимо четко понимать, какой тренд преобладает на графике. Определить это помогает Линия тренда, базовый индикатор технического анализа. Главное ее предназначение в том, чтобы «высветить» и подчеркнуть направление движения цены.

Прежде чем построить этот индикатор, определите как минимум две основные вершины (самые высокие точки графика) или основания (самые низкие точки), а затем соедините их при помощи инструмента Trend Line на торговой платформе FxPro.

Восходящий тренд определяется, если и максимальные, и минимальные точки графика планомерно возрастают. Т.е. цена постепенно растет.

Когда в ходе спада цена опускается ниже предыдущего минимума, можно говорить о развороте тренда.

Нисходящий тренд – это последовательность все более низких максимумов и минимумов.

Боковой тренд (флэт) определяется, когда вершины или основания графика остаются на примерно на одних уровнях.

Важность линий тренда заключается в том, что они помогают трейдерам распознать точку, в которой цена с большей вероятностью начнет двигаться вверх или вниз.

При использовании этого индикатор для определения направления открытия сделки, помните, что чем больше подтверждений восходящего (нисходящего) движения вы увидите, тем оно сильнее. Переломить сильный тренд на форекс сложнее, чем тот, который только зарождается.

Уровни поддержки и сопротивления

В отличие от линии тренда, поддержка (внизу) и сопротивление (вверху) всегда располагаются горизонтально.

Уровень сопротивления – это четкая верхняя граница ценового канала, а уровень поддержки – его нижняя его граница.

Обратите внимание: все сказанное выше действительно лишь для восходящего тренда.

Когда цена опускается вниз, ситуация обратная: поддержкой становится уровень вершин, а сопротивлением – граница, построенная по минимумам.

Как только график проходит («пробивает») один из уровней, это может быть сильным сигналом дальнейшего движения в рамках импульса.

Бывает и так, что установить однозначные уровни не получается: тогда лучше определять области поддержки/сопротивления.

Строить уровни поддержки и сопротивления можно по телам или теням японских свечей, но более надежно выделать горизонтальные «зоны». Их пробой уже можно рассматривать как более надежный сигнал.

Каналы

В техническом анализе существуют также и каналы, которые используются для определения направления движения цены актива и работают по тем же законам, что и уровни поддержи/сопротивления. Они дополнительно помогают определить точки входа-выхода из рынка и делятся на три типа.

• Восходящий канал: каждый следующий максимум и минимум – выше предыдущего.
• Нисходящий канал: каждый следующий максимум и минимум – ниже предыдущего.
• Боковой канал: каждый следующий максимум и минимум – примерно на уровне предыдущего.

Что такое технический анализ (простыми словами)

Технический анализ (Technical analysis) – это прогноз цены актива на основании её прошлого поведения с помощью использования технических методов: графиков, графических моделей, индикаторов и других.

Технический анализ простыми словами – это наблюдение за ценой, выявление закономерностей и статистических показателей, максимальных и минимальных уровней. Анализ и наблюдение помогает определить ближайший уровень, до которого цена может дойти на основе ее поведения в прошлом в аналогичном ценовом диапазоне.

Законы технического анализа

Технический анализ при правильном использовании трейдером помогает выявить закономерности в поведении цены, что дает понимание каких возможных уровней достигнет на анализируемом промежутке времени. Выделяют три главных закона, на которых базируется анализ:

1. В цену актива уже заложено все. Это означает, что все факторы, влияющие на цену, уже учтены и ее значение отражает текущее настроение на рынке.
2. Движение цены инструмента подвержено определенной тенденции. Это называется трендом. При достижении определенного значения и прорыве цена движется в точно заданном направлении определенный промежуток времени. Такое движение порождает восходящий тренд или нисходящее движение. Также существует «флэт» или боковое движение в определенном диапазоне, без достижения очередного максимума или минимума. Характерно при неопределенностях на рынке или в ожидании выхода важных новостей. По факту объявления, происходит прорыв – цена уходит вверх или резко падает.
3. История поведения цены повторяется. Это значит, что при достижении целей, цена может вести себя также как это произошло в прошлом. Главный двигатель цены – это психология и поведение реальных участников торгов. Человек склонен вести себя одинаковым образом в похожих ситуациях.

Методы технического анализа

На основании главных принципов, формирующих технический анализ, выделяют несколько способов работы с ним – методы технического анализа.

Классический или графический метод

Основан на использовании графика. Здесь нет никаких индикаторов или осцилляторов, анализ осуществляется исключительно по графику и сформированной линией или фигурой.

Выделяются минимумы и максимумы, ценовой диапазон. Эти точки соединяют линиями и формируют уровни поддержки и сопротивления, восходящую линию или нисходящую, боковое движение:

• Линия поддержки (Support line). Зона, которая поддерживает цену на определенном уровне и не позволяет пойти вниз.
• Зона сопротивления (Resistance line). Графическая линия, расположенная вверху, не дает цене подняться выше уровня.

Со временем под влиянием повышенного спроса или предложения (появляется участник с большим объемом капитала, который может двигать цену) происходит пробой одной из линий. Формируется новая линия поддержки или сопротивления.

Одна из наиболее популярных и простых стратегий торговли – от трендовой зоны. Самое главное при такой торговле – вовремя определить возможный пробой линии, каким он является – истинным или ложным. Когда цена пойдет на коррекцию от уровня и попытается пробить его снова.

При работе с графическим анализом трейдер дожидается окончательного формирования линии или фигуры, что является сигналом для возможного входа в рынок. Главный принцип графического анализа – история повторяется, в связи с чем при анализе фигур, которые формировались в прошлом и при повторном появлении считается, что цена поведет себя аналогичным образом.

Достоинства анализа цены по графикам:

• Конкретные правила для формирования графиков или моделей;
• Подходит для анализа любого таймфрейма;
• Не нужно использовать индикаторы;

Минусами считаются:

• Субъективный характер анализа – на одном и том же графике два специалиста могут увидеть абсолютно разные фигуры. Или там где нет никакой фигуры, трейдер разглядел формирование вымпела или другой модели.
• На становление фигуры уходит много времени и нет никакой гарантии, что она закончит свое формирование в том виде, в каком прогнозировалось. В итоге в ожидании формирования фигуры разворота, трейдер так и не дождался ее появления – произошел разворот цены, который можно было спрогнозировать применением других методов анализа.

Виды графиков

Основы технического анализа – это правильное построение и анализ графика. График в теханализе является фундаментом, то без чего невозможно провести качественную аналитику актива и спрогнозировать его поведение в ближайшем будущем. По сути, сам анализ не возможен без графика. Самыми популярными и часто используемыми в торговле являются:

Тиковые графики

Слева тиковый график, справа обычный линейный график котировок акции Porsche.

Такой график образуется тиками (tick), каждый из которых отображает движение котировки. Это движение – сделка по покупке или продаже актива. Тиковый график показывает направление тиков, в какую сторону совершаются сделки.

График не несет информацию о том, какой объем и количество были у совершенной сделки. Соответственно, если график растет – значит, совершена сделка по более высокой цене, чем предыдущая. При падении тиков – новая цена продажи ниже предыдущей.

По количеству тиков определяется настроение рынка. Если их очень много и все в одном направлении – значит, на рынок вышел крупный игрок, который формирует однонаправленное направление цены.

Состоит график из двух линий, движущихся параллельно – верхняя линия называется цена Aks (цена по которой можно купить актив) и Bid (цена продажи). Расстояние между линиями называются спредом – разницей между максимальной ценой покупки и минимальной ценой продажи. Именно на спреде и зарабатывают брокеры.

Линейные графики

Линейный график стоимости акций Apple

Самый простой график, который представляет собой линии, соединяющие точки, содержащие информацию о цене. Не подходит для детального анализа точки входа или выхода в рынок. Пригоден для понимания общей картины и определения текущего тренда.

Используется для торговли на больших таймфреймах (от Н1 и выше), так как на нем не отображаются мелкие ценовые колебания (как на тиковом графике), они сглаживаются и позволяют не закрывать позиции там, где произошло резкое колебание цены, после чего она вновь пошла по предыдущей траектории.

График баров

График баров акций Nestle

Более информативный график нежели линейный или тиковый. Бар – это элемент графика, который показывает колебание цены за определенный промежуток времени (таймфрейма), представляет собой одну вертикальную линию с двумя коротким горизонтальными линиями, расположенными на главной линии бара. Одна находится справка, вторая слева.

Каждый бар, который формирует линию графика, несет в себе следующую информацию:

• Вертикальная линия – это ценовой диапазон, где верх – это максимум цены, низ – минимум;
• Левая горизонтальная линия – цена открытия;
• Правая горизонтальная линия означает цену закрытия бара.

Такой график удобно использовать для анализа волатильности рынка. Вертикальные линии сразу показывают насколько сильно колебалась цена в пределах одного бара.

Свечной график

Является более точным и информативным для того, чтобы иметь полный технический анализ по выбранному инструменту. Так же как и график баров, но здесь графическую линию формируют свечи.

Каждая свеча несет информацию о цене за выбранный промежуток времени. То, есть при анализе часового графика (Н1) сформированная свеча показывает информацию о цене актива за час.

Свеча состоит из:

• Прямоугольника, который называется ее телом;
• Нижняя граница зеленого (растущего тела) прямоугольника – это точка открытия;
• Точка закрытия – это вторая граница фигуры. У бычьей свечи это вверх, у медвежьей это низ;
• Верхняя тень, исходящая из прямоугольника показывает максимальную цену;
• Нижняя тень – минимальный экстремум цены периода.

Черная свеча (или красная) – цена закрытия оказалась ниже цены открытия, белый цвет (или зеленый) тела свечи – закрытие периода произошло по цене, превышавшей котировку открытия.

Если за период цена практически не изменилась, то есть цена открытия практически совпадал с закрытием, образуется особый тип свечи – доджи (выглядит как крест).

Индикаторный (алгоритмический) анализ

В основе такого метода лежит использование различных алгоритмических формул (за основу берется усредненный показатель цены за конкретный период торгов), на основе которых разработаны индикаторы и осцилляторы.

Как отмечает эксперт финансовых рынков Игорь Галактионов: «Индикаторы являются хорошим дополнительным инструментом для торговли. На мой взгляд, они полезны тем, что представляют доступную техническую информацию в более наглядной форме, позволяют проще и быстрее оценить состояние рынка: волатильность, изменения объемов, положение относительно среднего значения.»

За всю историю существования и развития технического анализа изобретено огромное количество индикаторов, которые условно делятся на группы, в каждой из которых можно выделить наиболее популярных.

Осцилляторы

Данная категория индикаторов помогает работать при отсутствии ярко выраженного тренда – в периоды флэта (flat) и показатели индикаторов всегда отображаются в отдельном окне ниже основного графика цены.

Осцилляторы могут сигнализировать о ближайшем развороте текущей тенденции. Наиболее популярные:

• RSI (Relative Strength Index) или Индекс относительной силы. За основу расчета берется цена закрытия инструмента, что показывает преобладающую силу на рынке: «быков» или «медведей». Один из самых главных сигналов, который помогает открывать следки – дивергенция, когда график цены кардинальным образом расходится с графиком индикатора. Это сигнализирует о возможной смене тренда.
• Стохастический осциллятор (Stochastic). Похож на RSI, в математическом смысле выражает соотношение текущей ценой закрытия рассматриваемого инструмента и разницей «максимум цены – минимум» за конкретный отрезок времени. Показывает зоны перекупленности или перепроданности, что помогает определить возможные точки разворота текущей цены.
• Volume (осциллятор объема). Индикатор отслеживает текущие объемы торгов и показывает тенденцию к росту (при его значении выше нуля) или к снижению. Чем большим объемом подкрепляется текущая цена, тем сильнее действующий тренд. Используется при подтверждении истинности пробоя конкретного уровня – если пробой уровня сопротивления (или поддержки) сопровождается ростом объемов – значит он истинный. Если роста объемов с пробоем не наблюдается, значит, пробой скорее был ложным.

Анализ рынка с применением индикаторов особенно популярен среди современных трейдеров. С помощью формул рассчитываются показатели за любой период времени. Также формулы используются для создания торговых роботов или сигналов в автоматическом режиме, что упрощает работу. На основе заданных параметров программа подает сигнал о формировании указанных для открытия позиции данных.

Преимущества анализа на основе индикаторов:

• Наглядность – все индикаторы показываются на экране в виде линий и графиков, по которым легко понять ситуацию на рынке.
• Относительная простота в использовании. Все расчеты уже заложены в программу, трейдеру необходимо выбрать нужный индикатор и задать параметры для анализа. Все расчета проводятся автоматически. Аналитику остается лишь найти на графике сигналы для подтверждения точки входа.
• Большой выбор – индикаторов огромное множество.

Среди минусов индикаторного анализа:

• Субъективность, которая позволяет разным трейдерам на одном графике индикатора увидеть зону покупки, а другому, наоборот, зону для продажи.
• Ложные или запоздалые сигналы.

Объемный анализ

Анализ текущей рыночной ситуации производится на основе объемов (количества открытых позиций) в конкретный период. Аналитики давно заметили взаимосвязь – изменение цены происходит в периоды больших объемов. Чем больше объем в конкретном промежутке времени, тем больше вероятность, что в скором времени произойдет резкое движение цены.

Объем торгов – это определенное количество сделок, совершенных за конкретных промежуток времени. При использовании анализа на основе объемов выявляется то, что цена движется от одного уровня объемов к другому. Соответственно, места с наибольшим объемом – это места скопления большого количества открытых сделок. Чем больше объем на конкретном уровне, тем выше интерес участников рынка к данной цене и тем сильнее считается данный уровень. Объемы делятся на:

• Вертикальный объем. Используется в качестве фильтра для определения истинности ценового пробоя уровня сопротивления или поддержки.
• Горизонтальный объем показывает интерес участников рынка к конкретному ценовому уровню по определенной цене.

При работе с объемами одна из популярных стратегий считается VSA анализ (Volume Spread Analysis). Метод торговли с использованием объемов, наторгованных за конкретный промежуток времени и спреда (разница между максимальной и минимальной ценой). Позволяет выявлять уровни с накоплением большого количества открытых позиций.

Фигуры

Графический метод теханализа основан на работе с фигурами, которые формирует линия цены. Они представляют собой классические геометрические фигуры, однако понимая их особенности и то, что они олицетворяют, можно учитывать при открытии позиций.

Аналитиками за долгий период наблюдений выявлено несколько распространенных и находящих практическое подтверждение фигур, которые могут сигнализировать о предстоящей смене настроения рынка или его продолжении.

Свечной анализ

За основу при работе с таким методом анализа рынка берется японская свеча и особые комбинации свечей на графике. Свеча несет в себе много информации, различные сочетания свечей сигнализируют о возможном развороте тренда или его продолжении.

Свечи использовались для текущего анализа рынка еще в 18 веке на рисовых биржах в Японии. Благодаря своей простоте и наглядности, они пользуются заслуженной популярностью и на сегодняшний день. Большинство трейдеров так или иначе при торговле пользуются свечным анализом. При грамотной интерпретации образованных свечами комбинаций, они позволяют открывать сделки по рынку в правильный момент и получать прибыль.

Наиболее популярные комбинации свечей, которые сигнализируют о возможной смене тренда:

Поглощение

Ситуация, когда следующая образовавшаяся свеча своим телом полностью поглощает предыдущую (то есть она превосходит ее по размерам). Это говорит о смене движения, цена и дальше пойдет в направлении поглотившей предыдущую свечу. Иными словами, новая свеча оказалась черная (то есть медвежья), график продолжит двигаться вниз. Если поглотившая свечу, фигура была белой или бычьей, значит, цена дальше продолжит рост.

Молот или повешенный

Эта модель формируется выраженном одностороннем движении, когда рынок начинает успокаиваться после сильного однонаправленного движения цены. В цепочки свечей, двигавшихся в одном направлении образуется последняя, которая похожа своим строением на молот (или повешенного, если появляется во время растущего тренда). Ее тело небольшого размера и полностью отсутствует верхняя тень. При этом чем длиннее будет нижняя тень у свечи, тем больше признаков предстоящего разворота.

Харами

Имеет сходство с моделью поглощение – первая свеча формируется с большим телом, следующая за ней короткая. В переводе с японского языка «харами» – беременная. Первая свеча считается «матерью», второе маленькое тело – «ребенок». Желательно, чтобы светы были разными: медвежья и бычья, но это не является обязательным. Если маленькая свеча формируется как дожи – это еще более сильное подтверждение того, что текущий тренд теряется свою силу и намечается разворот.

Утренняя звезда или вечерняя

Модель появляется реже, поэтому ее формирование говорит о более высоких шансах на разворот. После сформированной сильной свечи следующая формируется с гэпом (с отрывом от предыдущей свечи) и с маленьким телом, практически дожи. Утренней свечой считается образование маленькой свечи после падающего движения, когда появилась свеча с маленьким телом и с гэпом после растущего тренда – это сигнал к возможному падению.

Price Action

Дословный перевод Price Action с английского означает «движение цены». Метода анализа, основанный на оценке колебаний цены, без использования каких-либо вспомогательных средств (индикаторов или осцилляторов). Анализируется только цена и ее поведение. Прайс Экшн – одна из наиболее молодых стратегий торговли.

В ее основе поиск и комбинация фигур, линий поддержки и сопротивления и анализ образованных японскими свечами комбинаций – паттернов, которые сигнализируют о возможной точке для входа в рынок. Хорошо показавшие себя в прошлом, помогают прогнозировать поведение цены в текущий момент.

Например, пару свечных комбинаций:

Паттерн «Пин Бар»

Пин бар

Самый известный паттерн, сигнализирующий о возможном развороте текущей тенденции. Состоит из свечи с очень маленьким телом и длинным «хвостом», которая сформировалась и находится в пределах тела предыдущей свечи.

• Медвежий Пин Бар появляется на максимумах ценового графика, у него образуется длинный верхний «хвост» и маленькое тело, полностью находящееся в пределах тела предыдущей свечи.
• Бычий Пин Бар наоборот, появляется на минимумах ценового графика, маленькое тело свечи с длинным нижним «хвостом».

Двойной бар

Двойной бар

Паттерн, образованный двумя и более свечами, имеющими одинаковые минимумы или максимумы. Бычий тип – свечи имеют одинаковую минимальную цену, при этом цена закрытия следующей свечи была выше предыдущей. Медвежий паттерн – несколько свечей подряд имеют одинаковый максимум, последняя свеча закрывается с ценой ниже предыдущей.

Важно. Существенным отличием метода Прайс Экш от обычного свечного анализа является использование паттернов в сочетании с анализом уровней поддержки или сопротивления. Уровни легко определяются на графике по наличию большого скопления в определенных местах максимумов или минимумов. Поэтому особое значение имеет, не то, какой образовался паттерн, а место его формирования – в зоне поддержки или сопротивления, что сигнализирует о высокой вероятности разворота.

Фибоначчи в техническом анализе

Метод уровней фибоначчи используется на основе работы итальянского ученого Леонардо Пизанского (Leonardo Pisano), который любил подписываться, как Леонардо Фибоначчи (Fibonacci).

По системе Фибоначчи применяется последовательность чисел, которую он описал (где каждое последующее число равняется сумме двух предыдущих).

Трейдерами замечено, что описанная последовательность может выражаться процентными уровнями или отношением от движения цены. Само трендовое движение и его интервал принимается за 0% для низшей точки восходящего движения (или 100% для наивысшей точки нисходящего движения) и за 100% для конца тренда или его высшей точки (или 0% для низшей точки падающего движения).

Способов анализа по Фибоначчи много, например, на живом графике можно применить:

Между низшей ценовой точкой и высшей точкой тренда растягивается линия в терминале и образуется сетка с определенными уровнями. Значение конкретных уровней и поведение ценового графика на них помогают трейдеру определить:

• Возможную коррекцию, для которой в большинстве случаев выступают ценовые уровни, расположенные в зоне от 0 до 100%, а именно: 61,8%, 38,3%;
• Ориентирами для продолжения трендового движения являются уровни, следующие за 100% и при пробое их ценой: 161,8, 261,8 и далее..

Ценовые уровни, образованные с помощью уровней Фибонначи помогают трейдеру определить, до какого значения может пойти цена при прорыве очередной линии. Показать ближайшие уровни, к которым цена наметится для коррекции при достижении очередного максимума или минимума – в большинстве случаев она корректируется при образовании нового максимума.

Отличия технического и фундаментального анализа

Главное отличие систем технического анализа от фундаментального заключается в разнице подхода. Теханализ строится на работе с ценой и ее анализом на основе графиков, используются фигуры технического анализа, различные индикаторы и поведение цены в прошлом. Для технического анализа не имеет значение актив, его состояние, кто управляет компанией или уровень инфляции. Основная суть технического анализа сводится к тому, что в цену уже заложено всё.

Фундаментальный анализ использует реальные данные актива, его материальную основу. Здесь оцениваются экономические показатели страны, политические новости, выручка и прибыль компаний, стратегия управления и другие факты.

Интересное по теме:

• Инсайдерская торговля (что это) и инсайдеры в Примерах – Скандалы и Деньги
• Словарь биржевых терминов и сленга
• Корреляция валютных пар на Форекс – Таблицы и как торговать на корреляции
• Что показывает Коэффициент Швагера и Примеры использования (+нормы значений)
• Время торговых сессий рынков (онлайн) – Часы работы бирж

Можно сказать, что теханализ работает на основании прошлого и его показателей, в то время как фундаментальный анализ работает на будущее, на планируемые к выходу новости, продукты и показатели.

Оба метода имеют свои нюансы, положительные и отрицательные стороны, поэтому некоторые трейдеры идут самым сложным путем – комбинацией двух видов анализов. Такое позволительно только тогда, когда вы работаете только с одним активом и максимально погружаетесь в его аналитику. Изучать одновременно несколько активов с точки зрения фундаментального и технического анализа будет всегда поверхностных из-за огромного объема работы и информации.

Преимущества и недостатки методов технического анализа

Среди главных и очевидных преимуществ использования теханализа в торговле:

1. Использовать теханализ проще, нежели фундаментальный. Последний, подразумевает проведение большого количества аналитики по стране торгуемого инструмента (или странам, когда работа ведется с валютными парами), а также компаний, если речь об акциях. Важно учитывать не только общую экономическую ситуацию в мире, но и влияние конкретных событий или действий политических лидеров на экономику стран. Видеть взаимосвязь и влияние политики одной страны на другую. При техническом анализе трейдер работает с графиком и анализирует изменение цены с помощью используемых в торговле методов, он может даже не знать особенности экономики страны или грядущие политические события.
2. Теханализ основывается на 3 конкретных законах, владение которыми помогает прогнозировать будущее поведение цены, основываясь на прошлом опыте.
3. Теханализ учитывает эмоции и психологию участников торгов, все это уже заложено в цене.
4. Помогает подобрать наиболее удачный момент для открытия позиции.
5. Дисциплинирует трейдеров, благодаря ему они учатся входить в рынок только после образования сигнала и его подтверждения.
6. Его можно использовать на любом временном промежутке: часовом графике или недельном, сигналы работают везде. Вопрос лишь в количестве необходимого времени, чтобы его дождаться.

Джон Мерфи, один из известнейших финансовых аналитиков и успешных трейдеров, автор бестселлеров по теханализу утверждает, что многие из самых масштабных трендов зарождались тогда, когда технический анализ показывал сигналы к этому направлению, а фундаментальный – нет. Лишь потом, когда цена прошла определенное расстояние, в экономике происходили важные события, подтвердившие уже существующую тенденцию.

Недостатки также присущи этому методу, среди наиболее очевидных:

• Распознавание фигур и графических паттернов подвержено человеческой субъективности. Один на графике видит фигуру для разворота, а другой продолжения тренда.
• Любые модели продолжения тренда или его разворота не являются 100% гарантией точного прогноза.

Как сказал один из самых известных трейдеров мира Джордж Сорос:

«Не так важно, правы вы или нет. Важнее всего, сколько денег вы зарабатываете, когда вы правы, и сколько теряете, когда ошибаетесь».

Индикаторы

Если линии и уровни – это базовые аналитические инструменты технического анализа, то индикаторы – основные. Это различные линии (одна, две или сразу несколько), которые накладываются на график цены (или появляются под ним). Нужны они для того, чтобы помочь трейдеру разобраться, что сейчас происходит на рынке.

Существуют следующие группы «Индикаторов»:

• Трендовые – помогают определить направление ценового движения и на спокойном рынке малоэффективны;
• Осцилляторы – показатели, которые демонстрируют, на сколько отклонилась цена от своего среднего значения, и помогают как определить периоды перелома тренда, так и помочь трейдеру сор
• Объёмы – учитывают общее количество сделок на покупку и продажу по конкретному активу;
• Билла Вильямса – разработаны выдающимся математиком и трейдеров. Помимо этого, в терминале во вкладке В окне «Навигатор» вашей торговой платформы вы, к примеру, найдете инструменты Билла Вильямса, самым популярным из которых является Аллигатор.
• индикаторы психологические – по большей части, относятся к предыдущему пункту, поскольку сюда, в первую очередь, включается теория Волн Эллиотта (визуализация фаз поведения «толпы» на рынке);

Это разделение очень условное: иногда один и тот же инструмент попадает в несколько групп. Так, например, MACD считается трендовым индикатором, который выглядит и работает, как осциллятор.

Трендовые индикаторы и осцилляторы

Давайте познакомимся с двумя типами самых распространенных «помощников» трейдера:

• Трендовые индикаторы (запаздывающие)
• Осцилляторы (опережающие)

Трендовые индикаторы отмечают направление преобладающего тренда, а осцилляторы – сигнализируют о точках разворота. В их основе заложена определенная формула, которая автоматически просчитывается в торговом терминале и демонстрирует результаты этих рассчетов в наглядном графическом виде.

Считается, что, если принимать во внимание показания сразу нескольких взаимодополняющих инструментов, можно получить ясную картину происходящего и выстроить обоснованный прогноз движения цены.

Трендовые зачастую используются для подтверждения наличия тренда и подают сигнал уже после фактического разворота рынка.

Осцилляторы разработаны, чтобы подавать сигналы смены тренда еще до того, как направление изменилось.

Они измеряют силу текущей ценовой динамики и отмечают, либо:
- что импульс роста/снижения котировок еще не иссяк,
- либо что движение зашло слишком далеко и вероятна коррекция (т.е. неизбежный откат цены в обратную сторону).

Стохастик

Стохастик (Stochastic) – это индикатор, который дает наиболее точные сигналы перекупленности (при выходе графика цены за уровень 80) и перепроданности (при выходе линии под уровень 20).

Выберите Stochastics Oscillator в своей торговой платформе и установите для начала такие настройки: Период %K – 5, Период %D – 3, Замедление – 3.

Как только линия индикатора войдет на нейтральную территорию из области перекупленности/перепроданности, ищите на графике свечную модель разворота.

SMA, или Скользящая средняя

Простая скользящая средняя демонстрирует усредненную цену актива, за исключением малозначительных колебаний. Чем большее значение в графе «Период» вы устанавливаете при наложении индикатора на график в вашей торговой платформе, тем более «сглаженной» будет SMA.

К примеру, скользящая средняя с периодом 15 на 5-ти минутном тайм-фрейме будет для вас суммировать цены закрытия последних пятнадцати пятиминутных свечей, а затем делить полученную сумму на 15.

Сигнал на покупку (buy) возникает, когда цена пересекает линию MA снизу вверх.

Сигнал на продажу (sell) возникает, когда цена пересекает линию MA сверху вниз.

Вообще же, Скользящая средняя – это хороший фильтр для определения тренда и интерпретации движения других, более сложных индикаторов. Однако обратите внимание, что подобная система, как правило, не используется трейдерами в качестве основной.

Например, если Stochastic (или другой осциллятор) поднимается выше скользящей средней, восходящий тренд будет продолжаться. Если индикатор опускается ниже MA, то это считается признаком сохранения тренда на снижение.

Фигуры

Графики цены часто рисуют определенные фигуры, которые называются графическими моделями технического анализа (или паттернами).

Находить такие модели на «живом» графике может показаться довольно трудно на первый взгляд. Однако с опытом вы научитесь видеть, какая фигура формируется прямо сейчас и принимать торговые решения на основе этой информации.

Существует два основных типа графических моделей: паттерны (фигуры) продолжения и паттерны разворота.

Паттерны продолжения показывают, что цена актива будет в ближайшем будущем двигаться в том же направлении.

Паттерны разворота – наоборот, подтверждают, что цена собирается развернуться. Подробнее различные фигуры мы рассматриваем в отдельном материале на сайте FxTeam.