Что такое технические индикаторы?

Индикаторы – это инструменты для технического анализа (ТА), которые помогают трейдерам с той или иной степенью точности предсказать цену и направление её движения. ТА использует исторические данные о цене, которые были несколько секунд / дней / месяцев / лет назад, превращая их в удобные для восприятия индикаторы; при этом индикаторы создаются при помощи математических методов.

Данные из формул превращаются в графические изображения, которые накладываются на графики с ценой или располагаются рядом с ними, чтобы помочь трейдерам принимать решения.

Уравновешивание сил спроса и предложения

Подъем цены до определенного уровня приводит к тому, что снижается интерес к покупке. Достигается максимум. Покупатели теряют активность, а продавцы приобретают. После чего цена начинает движение вниз. Таким же образом все происходит и в обратном направлении. В первом случае можно говорить о сопротивлении, а во втором – о поддержке. При росте предложений возникает падающий тренд. В то время как увеличение спроса формирует растущий тренд.

На графике можно провести линии, соединяющие ценовые пики как положительные, так и отрицательные, отличающиеся примерно одинаковыми значениями. Это уровни, характеризуемые поддержкой или сопротивлением. Необходимо их выявление посредством технического анализа. Конкретные уровни определяют перспективы криптовалют, что приводит к выписке ордеров на покупку или продажу.  В итоге стоимость активов корректируется. Грамотный анализ таких моментов позволяет успешно реагировать на колебания курса в краткосрочной перспективе.

Уровень поддержки – стоимость актива, устраивающая большинство трейдеров. Они готовы покупать. Обоснование здесь одно – реальная стоимость выше заявленной. Достижение этого уровня увеличивает многократно количество покупателей активов на бирже. Низкая цена привлекает, что стимулирует спрос. Рассмотрим условный альткоин. Предположим, он некоторое время стоил 500 долларов, на затем пошел вверх и достиг отметки в 800 долларов, на которой остановился на относительно долгое время. Что будет происходить при периодическом возврате к цене в 500 долларов? Конечно, игроки устремятся на биржи с целью покупки этой валюты.

Уровень сопротивления – стоимость актива завышена, что заставляет трейдеров приступить к сбросу валюты. Складывается похожая ситуация, как и с уровнем поддержки, но со знаком минус. Валюта была стабильна в плане цены. Затем ее стоимость снизилась до определенной отметки, где она замерла на продолжительное время. Возврат к прежней стоимости вынудит большинство трейдеров начать оформление ордеров на продажу.

Изменение стоимости активов чутко отзывается на рынке. С помощью уровней поддержки и сопротивления создается своеобразный ценовой канал. Успешные трейдеры активно его используют. Они понимают, что достижение низа требует покупки валюты, а верха – продажи.

В том случае, когда цена пробивает ценовой канал, то есть преодолеваются существующие уровни, происходит его обрушение. Например, стоимость альткоина поднимается выше уровня сопротивления. Если это происходит, то данный уровень становится уровнем поддержки вновь образованного коридора. Эта же ситуация, но наоборот, выглядит так: цена стремится вниз и преодолевает уровень поддержки, что превращает его в уровень сопротивления другого канала.

Как проводить технический анализ графиков криптовалют

Для того чтобы визуализировать некоторые классические техники, составим анализ криптовалюты Биткоин

Основные методы анализа на которые стоит обратить внимание:

Памп (зеленый овал).

Все помнят стремительный рост криптовалют в конце 2017 года, однако далеко не каждый задумывался над его истинными причинами. Одни свято верят в том, что в основе роста лежит приравнивание монеты к ценным бумагам через выход фьючерсов, другие в то – что постарались «киты» рынка. В любом случае, нас интересуют последствия.

Дело в том, что после столь стремительного роста неизбежна коррекция. Она заключается в следующем: покупатели, дождавшись максимальной отметки цены, начинают фиксировать прибыль (продавать купленные монеты). Курс естественным образом просаживается. Однако дополнительно необходимо рассмотреть психологическую составляющую: большинство криптотрейдеров, на волне паники, которую вызывает отсутствие понимания истинного смысла фазы коррекции, также начинают продавать свои активы. Ситуация дополняется рождением теория о «пузыре биткоина» и проч. На выходе – бесконтрольное падение цены, которое закончится лишь при выходе из рынка паникеров и желающих зафиксировать прибыль.

Нисходящий канал (красный пунктир).

Через определение приблизительных границ канала трейдер понимает, где может быть момент разворота рынка. Прорыв канала означает перевес силы со стороны медведей на поле быков и наоборот.

Сейчас, несмотря на выход за пределы коррекционного канала, на рынке продолжают править медведи.

Восходящий канал (зеленый пунктир).

Стоит отметить, что в теле основного канала (представлен красным пунктиром) также формируются другие – созданные волновым принципом формирования цены. Они будут полезны для трейдинга на краткосрочных периодах.

Горизонтальные уровни (синяя широкая линия).

Момент достижения ценой минимума с последующим отскоком и выходом в рост является важным психологическим уровнем. Дело в том, что при последующих спусках цены пользователи будут обращать внимание на касание именно этой отметки. Ее преодоление будет означать открытие дороги для дальнейшего снижения. Чаще всего происходят отскоки от горизонтальных линий, пробитие как правило сопровождается большой и импульсной свечей на графиках не ниже D1, с последующим закреплением уровня.

Стоит акцентировать внимание на том, что чаще всего сильными уровнями являются круглые уровни. Такие как 100, 200, 300 и.т.д. 

Боковик / Флэт (оранжевый прямоугольник).

Боковики можно рассматривать как некую передышку медведей и быков. Часто, подобные зоны являются возможностью накопить энергию для последующего активного роста или падения. Особое внимание уделяется выходу за пределы боковика: дело в том, что выбранное изначально ценой направление, в большинстве случаев, определяет дальнейшую траекторию движения актива.

Волновая теория (розовые волны).

Одна из наиболее популярных теорий – формирование курса цены по волнам. Чаще всего рассматривается 5 волн: 3 восходящие и 2 нисходящие.

Их принцип таков: восходящие волны делятся на первых, основных и последних покупателей (согласно нарастанию и спаду интереса). Подобное явление можно объяснить следующим образом: прошел слух о том, что биткоин подорожает. После этого первая партия людей закупилась, вызвав волну роста. Вторые, увидев рост и получив слух, тоже принимают решение купить монету (на данном этапе поддержкой выступает первая партия людей, задавших интерес). Третьей волной идут те, кто не успел в первые две. Далее наступает коррекция и выход в профит, который также происходит по волнам (однако на этот раз, из-за сконцентрированного внимания на получении прибыли, волн становится меньше).

Волновой анализ криптовалют обладает своими особенными правилами составления (необходимо рассчитывать соответствие высоты волн друг к другу и проч.).

Разворотные фигуры.

Также существует множество фигур, которые могут указывать на вероятное приближение к моменту разворота курса. К примеру - двойное дно (достижение ценой одинакового уровня в небольшом временном промежутке с последующим отскоком).

Price Action / Графический паттерн Пин-бар

Самым популярным свечным паттерном является пин-бар. Важно брать во внимание качество составленного пин-бара и его положение, в противном случае существует вероятность выбора неверного момента для входа в рынок.

Сам пин-бар позволяет определить приближение этапа ценового разворота. Визуально он представляет собой небольшую свечу, которую отличает достаточно длинный хвост с одного края и маленький с другого.

Важным условием является местоположение - оно должно находиться “внутри” диапазона предыдущей свечи (ее максимума и минимума) и идти в сторону основного тренда (D1/W1)

Возможность применения паттерна открывается в случае, если у пин-бара есть опорная точка. Ей может стать стабильный уровень или же границы канала.

Уровни Фибоначчи

Благодаря уровням Фибоначчи можно определить момент окончания коррекции и начала роста. Работа ведется следующим образом: после выбора инструмента (на примере нисходящего тренда), следует отметить его начало (наивысшую точку), и далее (не отпуская кнопки мышки), довести до предполагаемого места начала коррекции.

Согласно правилам Фибоначчи, наиболее перспективные уровни для начала коррекции - 38,2 и 61,8. Однако стоит отдавать себе отчет в том, что это лишь вспомогательный инструмент, не гарантирующий, что цена 100% оттолкнется именно в этом месте.

Мы изучили с вами основные возможные техники анализа. Однако, существуют сотни авторских методик, по которым можно делать анализ и прогноз криптовалют.

Влияние новостей или фундаментальный анализ

Основной проблемой криптовалют является недостаточный объем занимаемого пространства на рынке. Из-за этого любые волнения имеют свойство быстро отображаться на графиках. Если взять, к примеру, реакцию на запрет ICO в Китае на этапе капитализации в 75 101 211 168 USD и недавнюю кражу средств с просторов Bancor на этапе капитализации в 112 168 514 186 USD, становится наглядно видна разница в реакции рынка, в зависимости от доступных объемов:

Объёмы торговли

Торговля криптовалютой ведётся довольно активно, поэтому трейдерам следует помнить о том, что объём торгов очень сильно влияет на ценовые тренды. Увеличение объёмов продаж свидетельствуют об усилении ценовых трендов, уменьшение, соответственно, об ослаблении. Каждый раз, когда криптовалюта очень сильно набирает или теряет в цене, это служит сигналом к тому, чтобы внимательнее присмотреться к объёму торговли.

Если цена валюты очень долго движется в восходящем тренде, а потом переживает падение, то, посмотрев на объёмы торгов, можно понять длительное это падение или же просто небольшая корректировка. Обычно рост цены провоцирует увеличение торговли. Если же цена валюты находится в восходящем тренде, но объёмы купли-продажи невысоки, то это может говорить о скором окончании данного тренда.

Теория Доу

Каждый метод, посредством которого изучается поведение электронных денег, имеет базу. В основе лежат концепции, определяющие реализацию поставленной задачи, например, сделать прогноз криптовалют на 2018 год с большей долей вероятности исполнения. Рассмотрим технический анализ, базирующийся на теории Доу.

Концепции в этом случае следующие:

1. Нет факторов, которые бы оставлял без внимания рынок. События любого периода времени влияют на стоимость актива на текущий момент. Спрос во времени (вчера, сегодня, завтра) определяет цену криптовалюты. Изменение правил регулирования по отношению к электронным деньгам отражается на стоимости активов.

Цена сейчас – это информация, существование которой определяется текущим моментом. Сюда относят осведомленность и ожидания всех, кто действует на рынке криптовалют. Чтобы сделать анализ будущей цены, надо проанализировать стоимость, установившуюся на сегодня.

1. Изменение цены происходит с определенной закономерностью. Краткосрочные и долгосрочные тренды оказывают влияние на динамику стоимости активов. После формирования тренда можно с большей долей уверенности утверждать, что движение продолжится в выбранном направлении. Именно это пытаются уловить трейдеры. Они делают прогноз криптовалют на основе технического анализа, направленного на распознавание возникающих трендов.

1. Важно изменение цены с точки зрения исторического аспекта, а не содержательного. Посредством технического анализа устанавливается, как изменялась цена. Параметры, влияющие на это изменение, представляют небольшой интерес. Трейдер в большей мере учитывает динамику спроса и предложения.
2. История – это спираль, то есть она повторяется, что применимо и к рынку криптовалют. Реакция трейдеров на те или иные события обычно одинаковая. Рынок в достаточной мере предсказуем. В качестве примера можно рассмотреть новости по поводу признания электронных денег в какой-либо стране. Такая информация неминуемо приводит к повышению стоимости активов.

Распознавание трендов

Тренд — это, по сути, простое направление движения цены актива. Однако определение этих тенденций совсем не такая простая задача, как может показаться. Криптовалюты обычно демонстрируют очень высокую волатильность, поэтому курс цены того же Биткоина похож на череду резких взлётов и падений.

Как анализировать курс Биткоин в таком случае? Технические аналитики обычно не обращают особого внимания на скачки волатильности и умеют предсказывать возрастающий тренд, когда график демонстрирует более высокие максимумы и минимумы. Аналогично и наоборот, если график показывает последовательность низких максимумов и минимумов, то стоит говорить о наступившем нисходящем тренде. Также существует так называемый боковой тренд. В таком случае курс не испытывает значительного повышения или понижения. Каждый тренд длится разное количество времени и может быть как долгосрочным, среднесрочным, так и краткосрочным.

Где лучше наблюдать за графиком?

Для простоты все графики в этом руководстве будут опубликованы на сайте www.tradingview.com. Это бесплатный сайт, и вам не нужен про-аккаунт, чтобы быть успешным трейдером. Так же есть и другие подобные сервисы:

cryptowat.ch
bitcoinwisdom.com
coinigy.com

Технический анализ Биткоина

Биткоин уже давно сливают и на дневном графике сформировался закрытый паттерн голова с плечами, по размеру паттерна падение ожидалось до 30 000, что и произошло.

Сейчас идет откуп от 30 000, скорее всего это будет технический отскок до 40 000 с последующим падением снова до 30 000, далее консолидация и очередное падение до 20 000. Откуп связан с тем, что сразу же подсуетились большие держатели биткоина, например, Маск в Твиттер:

Я бы присматривался к набору позиций частями в долгосрок на 30000 и 20000. Покупать же сейчас с надежной на рост точно не стоит, это было бы очень опрометчиво, учитывая огромные объемы на продажу, нисходящий дневной тренд и последние плохие новости.

Тренд нисходящий и будет изменен на восходящий только при закреплении выше 58000, поэтому можно ловить отскок на 30000 и усреднять на 20000 или входить при смене тренда на 58000.

Разнообразные подходы и техники для создания анализа

Сколько криптотрейдеров на Земле – столько и представлений о том, как именно должен производиться анализ цен криптовалют. Подобное положение достаточно легко объяснить – дело в том, что на первых этапах изучения доступных методов и техник, каждый человек подбирает для себя те, что лучше других отвечают его требованиям. Причина в том, что у каждого есть свои сильные стороны: один выходит на высокие показатели профита через работу с определенным набором индикаторов, другой – через волновой анализ. Какой именно путь является эффективным – сказать невозможно. Каждый определяет его для себя сам в процессе практики (все зависит от изначальных талантов и уже приобретенных умений).

Однако, самым важных и объединяющих факторов является психология. Да, ваша личная психология, которая нарабатывается годами. Когда вы четко понимаете, что делать в случае прибыли и что делать в случае просадки. Кажется, что это просто, придерживайся своей стратегии и все, но на деле 90% людей этого сделать не могут. 

Причины роста Bitcoin

Перед непосредственно разбором возможных сценариев подробнее остановимся на причинах сильного роста криптовалюты. Основная причина роста – дисбаланс в сторону спроса, причины возникновения этого дисбаланса следующие:

• Интерес к криптовалюте со стороны институциональных инвесторов. Например, в середине декабря 2020 г. инвестфонд RufferInvestmentперевел в Bitcoin 2,5% своего портфеля. Только за счет этого куплены ВТС на сумму порядка $745 млн. В крипту заходят и другие крупные игроки, например, MassMutual, MicroStrategy, Square. Инвесторы этого типа выделяются большими объемами и горизонтом планирования, они не торопятся сливать ВТС при росте курса на 5-10%. За счет солидных сумм и Hold & Buyстратегии из оборота вымывается значительная часть токенов.
  
  
• Обилие «лишних денег» на руках у обычных людей. Пандемия коронавируса оставила многих без работы, но за счет госпрограмм по поддержке населения на руках у граждан скопились деньги, которые просто некуда тратить. Эти средства направились на фондовый рынок и в криптовалюту. Инвестиции делаются и для защиты капитала от инфляции , и для его приумножения. Это доказывает статистику, уже в первой половине декабря 2020 г. количество кошельков с ненулевым балансом превысило 33 млн. Причем по статистике более 98% кошельков находится «в деньгах», то есть их владельцы покупали ВТС по более низкой цене и сейчас они в плюсе.
  
  
• Халвинг, уполовинивший награду за блок. Майнеры стали добывать меньше Биткоинов, к тому же они не торопятся продавать их.
• Возможно, на курсе Биткоина сказалась ситуация с Ripple и действиями SEC в отношении этого проекта. Крипта подешевела более чем на 50%, вероятно, держатели токенов XRP ушли в Bitcoin.

 

Все перечисленные факторы снижают предложение токенов и повышают спрос. На фоне роста BTCUSD все больше людей вливается в ряды криптоинвесторов, добавляя «топлива» для дальнейшего роста основной крипты.

Есть и конспирологические теории согласно которым «киты» ждут момента, чтобы выйти из Биткоина и обрушить его курс. По версии конспирологов все происходящее – заговор мировых элит, ни доказать, ни опровергнуть это предположение невозможно.

Рынок криптовалют: технический анализ

Криптовалюты отличаются тем, что их стоимость растет ударными темпами. Особенно активен в этом плане биткоин. Его периодические взлеты просто поражают. В результате рынок постоянно наполняется новыми игроками. Торги на криптовалютных биржах проходят в сверхактивных режимах. Высокая волатильность электронных денег позволяет неплохо зарабатывать трейдерам, отличающимся соответствующей компетентностью. Это возможно, но при условии, что везение или так называемая чуйка, уходят на второй план.

Неопытный трейдер способен легко потерять многое, если не сможет адекватно оценить ситуацию. Надо понимать направления трендов и уметь анализировать перспективные криптовалюты, выбранные для покупки или продажи. Лучше, если нужная информация будет получена еще до того момента, как вы на практике столкнетесь с биржевыми торгами. Существует масса методов анализа, поэтому стоит лишь выбрать оптимальный.

Рассмотрим пользующийся популярностью анализ криптовалют, характеризуемый как технический. Одних он устраивает, а другие видят в нем много недостатков. В то же время его эффективность подтверждена, поэтому первых больше, чем вторых. Другие вида анализа мало применимы к рынку криптовалют, отличающемуся высокой волатильностью и большим объемом новостей.

Если трейдер использует для анализа метод, учитывающий новости, то применительно к криптовалютам он не получает каких-либо преимуществ. Изменения на рынке происходят очень быстро, а новости по этому поводу озвучиваются СМИ с большим опозданием. Иначе обстоят дела с техническим анализом, который дает возможность более чутко отслеживать ситуацию, что приводит к правильному реагированию на изменение цены.

Роль объема торгов

Биткойн-трейдерам следует помнить, что объем торгов играет важную роль в определении ценовых трендов на рынке. Большой объем указывает на сильные ценовые тренды, малый – на слабые. Если биткойн очень сильно набирает или теряет в цене, то трейдерам следует присмотреться к объему торгов.

Например, если цена биткойна довольно долго движется в восходящем тренде, а потом резко падает, то нужно проанализировать объем торгов на рынке, чтобы определить, является ли данное падение началом нового тренда или представляет собой временный откат назад.

Как правило, повышение цены совпадает с увеличением объема торгов.  Если на рынке цена биткойна в восходящем тренде, но при этом объемы торгов малы, то это может свидетельствовать об истощении тренда и его скором окончании.

Увеличение объема торгов при увеличении цены.

Определение трендов

Под трендами понимают то, куда движется цена актива. При этом достаточно сложно распознать подобного рода динамику. Криптовалюты отличаются высокой волатильностью, что характеризуется резкими изменениями курса. Это демонстрирует тот же биткоин.

Скачки волатильности – это не то, что следует серьезно рассматривать в случае с техническим анализом. Рост максимумов и минимумов говорит о возрастающем тренде. Такое утверждение верно и в обратном порядке. Снижение максимумов и минимумов подтверждает наступление нисходящего тренда. Если курс устойчив, то есть не фиксируется его ощутимое изменение, тренд определяется как боковой. Все упомянутые тренды имеют разную длительность.

Могут ли индикаторы с большой точностью предсказать будущее?

Нет, индикаторы не могут предсказать будущее с большой точностью. Однако они могут помочь трейдеру наблюдать тенденции, чтобы оценить их направленность и силу. Логика индикаторов похожа на физику Ньютона: у движения цены есть импульс, и чем он больше, тем сложнее его остановить (инерция); и наоборот. Эта концепция отражается в известной поговорке:

«Тренд — твой друг».

Представьте себе, что до Рождества остался 21 день, а в одном из магазинов появилась модная игрушка, продажи которой в тот же день достигли 20 000 штук. На другой день в том же магазине было продано 25 000 игрушек, а на третий – 30 000. Если вы хозяин другого магазина, и так же хотите закупить таких игрушек для продажи, то до Рождества у вас ещё есть возможность достичь некоторого желаемого объёма продаж. Но, если в определённый момент вы увидели, что продажи ваших соседей упали с 30 000 игрушек до 15 000, а то и до 5000 в день, то вы хорошенько подумаете, прежде чем закупить «побольше» таких игрушек.

Даже сумев предсказать, что в вашем магазине будут осуществлены весьма успешные продажи такого товара до праздника, в не сможете в точности повторить объёмы продаж в 20 000, 25 000 и 30 000 игрушек за день так же, как это удалось вашим соседям.

Индикаторы используют формулы и графики для того, чтобы помочь трейдерам «увидеть» будущее возможное поведение покупателей, продавцов и цен. Однако они не способны предоставлять вам «цены будущего», подсчитанные с большой точностью на определённый момент или период времени.

Дополнительные инструменты и их роль

Для того чтобы облегчить жизнь криптотрейдерам, также существует масса вспомогательных элементов, которые можно отнести в группу «инструменты анализа криптовалюты». Среди них можно выделить следующие:

• Индикаторы (все виды)
• Торговля по объемам
• Корреляция валют
• Дневная волатильность торгового инструмента
• Торговые периоды для краткосрочных и долгосрочных инвестиций

Уровни сопротивления и поддержки

Очень важным инструментом на рынке криптовалют является анализ уровней поддержки и сопротивления. При грамотном анализе этой составляющей торгов можно довольно легко реагировать на краткосрочные колебания курса.

Уровнем поддержки обычно называют тот уровень цены, за которую большинство трейдеров готовы купить валюту, так как, по их мнению, цена занижена относительно реальной стоимости. Как только цена актива приближается к такому уровню, многие игроки выходят на биржу, чтобы скупить как можно больше валюты по низкой цене. Например, если, скажем, Эфир, некоторое время подряд торговался по 1000 долларов за монету, а потом подорожал и долго держался на этой отметке, то любое возвращение к тысяче баксов за монету будет воспринято игроками как сигнал к покупке валюты.

Точно такая же ситуация и с уровнем сопротивления, только с той разницей, что при достижении этого порога трейдеры не покупают, а продают свою валюту. Пример точно такой же, если цена на валюту была стабильна, но потом упала на долгое время, то возвращение к предыдущему уровню вынудит всех желающих реализовать свои монеты, выписать ордера на продажу.

Рынок постоянно реагирует на подобные ситуации и в результате колебаний уровня сопротивления и поддержки, образуется так называемый ценовой канал. Некоторые трейдеры весьма успешно играют на этом поле и тонко чувствуют, когда нужно купить валюту при достижении нижней границы и продать, когда цена достигнет своего пика.

Однако если цена выходит за рамки сопротивления или поддержки, то это приводит к увеличению торговой активности, обрушению торгового канала и формированию нового. Например, если цена Эфириума превышает уровень сопротивления, то в дальнейшем этот уровень превращается в поддержку следующего канала. И наоборот, если цена криптовалюты падает ниже уровня поддержки, то дальше этот уровень будет сопротивлением нового коридора.

Где закончится рост Bitcoin?

Основная сложность заключается в сверхвысокой волатильности и постоянном обновлении исторических максимумов. Нет исторических уровней, при приближении к которым можно было бы рассчитывать на коррекцию или полноценный разворот.

О чем говорит графический анализ

События конца 2020 – начала 2021 года лишь отчасти напоминают происходящее в 2017 г. Рост еще более резкий, с кратковременными откатами на 5-15%. Промежуточное сопротивление на $13500 пробито быстро, обновление исторического максимума в районе $20000 далось несколько сложнее. Полноценный ретест отметки $20000 так и не состоялся.

После фиксации профита крупными игроками начнется нисходящее движение, скорее всего, растянутое во времени. Идеальный сценарий – снижение к $20000, возможно движение в горизонтальном канале и последующий рост с обновлением исторических максимумов.

 

Известные в криптомире личности также говорят о том, что Биткоин вряд ли опустится ниже $20000. Примерно на этих уровнях в рынок заходили институциональные инвесторы в конце 2020 г., при снижении BTCUSD к этим значениям они, вероятнее всего, будут защищать уровень $20000. Этой точки зрения придерживаются коммерческий директор BitPay Сонни Сингх, аналитик Блумберга Майк Макглоун и другие известные в криптосфере люди. Макглоун, например, известен тем, что еще в середине 2020 г. предсказал подорожание Биткоина до отметки выше $20000 до конца года.

В условиях повышенного спроса и ограниченного предложения ВТС даже сравнительно малыми объемами можно корректировать поведение BTCUSD. Более продолжительная нисходящая коррекция позволит Биткоину снизиться до $13500-$14000.

 

Интересную картину дают уровни Фибоначчи , примененные к 2 последним масштабным движениям, их хорошо видно на дневном временном интервале. В рамках первого BTCUSD немного не дошла до $20000, второе состоялось весной 2019 г. Расширения Фибо 2,618 и 4,236 находятся примерно на одной отметке, он совпадает с круглым уровнем $50000. Это совпадает и с предсказаниями аналитиков о том, что уже ближайшее время ВТС поставит очередной рекорд и как минимум протестирует $50000.

Фибо уровни не дают 100%-ной гарантии, что в выделенной зоне состоится разворот. Но мы находимся в области абсолютных исторических экстремумов, слева нет значений, на которые можно было бы ориентироваться.

Возможные сценарии после прекращения роста:

• Плавная коррекция до $20000, переход в боковое движение, плавный рост.
• Институциональные инвесторы плавно выходят из крипты – уровень $20000 не устоит, происходит снижение курса ниже $15000.
• Крупный капитал одномоментно сбрасывает крипту – Биткоин обрушивается ниже $5000.

 

Возможен сценарий, при котором цена ВТС уже не опустится ниже $30000-$35000. На H4 видны ближайшие уровни поддержки в районе $38600, $38000, $36500, $30000, $28000. В последнее время Биткоин движется по схеме формирование накопления – выход из него – появление нового накопления, сформирован целый массив уровней поддержки.

На более младшие таймфреймы есть смысл переходить только при активной внутридневной торговле. На Н1 и ниже ситуация меняется слишком быстро, за несколько часов Биткоин может как вырасти на 5-10%, так и скорректироваться на ту же величину.

В ближайшие дни определяющим станет сопротивление на $41500. Если получим уверенный пробой уровня, рост продолжится и цель на $50000 может быть достигнута уже в январе.

Складной метр на графике BTCUSD

Складной метр – паттерн, формирующийся на все более ускоряющемся росте или падении актива. Условно делится на 3 фазы:

• Умеренный рост/падение, в случае с Биткоином она продолжалась примерно с весны 2020 г. до первой половины октября того же года.
• Ускорение роста/падения, на графике BTCUSD эта стадия наблюдалась с октября по середину декабря 2020 г.
• Практически вертикальное движение, откаты если и формируются, то буквально на нескольких свечах, это не попытка разворота, а выход из рынка тех, кто решил фиксировать профит на достигнутых уровнях. Биткоин находится в третьей фазе, идет безоткатный рост, который в любой момент может смениться столь же резким падением.

 

Обычно при торговле по паттерну складной метр вход в рынок делается при пробое трендовой линии третьей фазы. Цель – трендовые линии 2-й и 3-й фаз, что также дает возможное снижение BTCUSD в район $30000 и $20000 при более глубоком откате.

Формально закрепление под последней трендовой линией даст точку входа на продажу, но это слишком рискованный сигнал для торговли. Вместо ожидаемого снижения может начаться движение в горизонтальном коридоре.

Показания индикаторов

Индикаторный анализ популярен в том числе и на крипторынке. Стандартные индикаторы показывают классическую для перекупленного рынка картину:

• График очень далеко ушел от 200-дневной скользящей средней. Это максимальное расхождение за всю историю существования Биткоина. Формально восходящий тренд присутствует с весны 2020 г., когда график BTCUSD закрепился в зоне над линией мувинга .
• Стохастик с начала декабря прошлого года остается в зоне перекупленности, лишь ненадолго опускаясь ниже уровня 90. Это типичная картина для абсолютного доминирования покупателей.
• График BTCUSD остается на верхней линии полос Боллинджера, этот темп поддерживается почти месяц. С каждой новой свечой растет вероятность начала как минимум коррекции.

Настораживает разве что снижение CumulativeVolumeIndex на фоне последних рекордов Биткоина. Обычно такие расхождения быстро исправляются рынком, но это не значит, что падение BTCUSD начнется прямо сейчас.

Есть ли пузырь и когда он лопнет

Есть несколько объяснений и способов определения пузыря на финансовых рынках . Простейшее предложили в SaxoBank, пузырь по их версии формируется в ситуации, когда резко растет цена актива, но не меняются его потребительские свойства. Также должен наблюдаться экспоненциальный рост/падение стоимости актива и темпов роста.

Участок графика с декабря 2020 г. действительно напоминает пузырь, но у этого роста есть обоснование. Это и действия институциональных инвесторов, и интерес со стороны рядовых пользователей, ищущих способы уйти из фиатной валюты и защитить сбережения от инфляции .

 

Текущий рост нельзя назвать пузырем, аналогичным тому, который происходил, например, в конце 90-х годов с интернет-компаниями. Но и продолжаться бесконечно рост не может. Наиболее вероятно не резкое схлопывание пузыря, а снижение волатильности и глубокие коррекции. Что касается дат, то это зависит от стабилизации мировой экономики и кредитно-денежной политики США, ЕС и других стран. Как только последствия пандемии будут преодолены волатильность криптовалюты может снизиться.

Главные индикаторы для технического анализа

Рассмотрим основные индикаторы используемые при техническом анализе.

Облака Ишимоку

Индикатор «облака Ишимоку» представляет собой инструмент из пяти линий, каждая из которых отображает средние значения за периоды времени, общая длина которых может определяться трейдером. Когда две линии пересекаются, площадь между ними затеняется как «облако».

Если цена находится выше облака, то тренд – растущий, а когда цена находится ниже облака, то тренд идёт вниз. Если облако движется в направлении цены, то тренд следует считать сильным.

Индекс относительной силы – RSI

RSI – это один из самых простых индикаторов, который указывает на перекупленность или перепроданность актива. RSI использует исторические данные для определения общего спроса на актив, а затем вычисляет, покупают ли люди такой объём актива, который может привести к коррекции цены вниз, или может произойти обратное.

У индикатора RSI есть две линии – одна на уровне 30%, другая – на уровне 70%. Когда значение индикатора выше 70%, то цена, вероятно, должна упасть; когда значение будет ниже 30%, то цена, скорее всего, будет расти.

Скользящие средние – MA

Когда цены колеблются в сторону роста или падения, то можно неверно истолковать их движения как разворот или продолжение тренда. Индикатор MA («скользящая средняя») вычисляет среднюю цену за период времени, а также пересчитывает её с течением времени.

Короткие периоды времени мало влияют на индикатор MA, который опирается на продолжительные периоды времени. Глядя на график, изображающий MA, можно определить уровни поддержки и сопротивления. Поддержка — это нижний «барьер», через который цена, скорее всего, не перескочит.

Уровень сопротивления является противоположностью уровня поддержки – это также своего рода барьер выше уровня текущей цены, который вряд ли будет уверенно преодолён. Таким образом, индикатор MA позволяет легко увидеть уровни поддержки и сопротивления.

Уровни Фибоначчи

Как и скользящие средние, уровни Фибоначчи являются ещё одним полезным инструментом для того, чтобы предсказать ценовую динамику. Уровни Фибоначчи не представляют сложные и взаимозависимые вычисления, но всё же входят в список индикаторов для трейдера благодаря своей полезности.

Этот индикатор позволяет оперировать стандартными уровнями 0; 23,6; 38,1; 50,0; 61,8; 76,4; 100. Когда происходит внезапное изменение цены, уровни Фибоначчи позволяют отслеживать такое движение и делать определённые выводы о поведении цены. Многие трейдеры верят в уровни Фибоначчи, которые напоминают некие уровни самоисполняющегося пророчества.

Графические модели технического анализа

Волатильность цены создает график в виде рисунка. Регулярный возврат на определенные уровни как бы рисует фигуры. Они похожи между собой и постоянно повторяются. В связи с этим появляется возможность делать прогнозы по поводу того, куда пойдет цена, на основании графических моделей.

Рассмотрим самые распространенные из них:

1. Голова и плечи. Формирование этой фигуры происходит в результате стабильного тренда, отличающегося достаточной продолжительностью. Визуально – это три идущие подряд вершины, где средняя образует своего рода голову, а две по бокам – плечи. Существует прямая фигура – вершины устремлены вверх и обратная, характеризуемая минимум курса. С помощью таких фигур доступен анализ криптовалют, определяемый как технический. Распознавание образующихся на графике рисунков позволяет сделать прогноз относительно ожидаемого движения цены.

1. Двойная вершина (дно).  Рисунок, имеющий две вершины, который создается после восходящего тренда. Двойное дно – нисходящий тренд. Эти фигуры идентичны по отношению друг к другу. Отличие заключается лишь в том, что они противоположные. Такое отображение графика находит применение в техническом анализе как сигнал по поводу намечающегося изменения направленности тренда.
2. Прямоугольник. Фигура, демонстрирующая соперничество между покупателями и продавцами. Подобное противостояние приводит к застою в тренде. Шансы извлечь прибыль равны у обеих сторон. На успех могут рассчитывать те, кто покупает, и те, кто продает. Важно обращать внимание, как именно изменяется цена. Если она движется в соответствии с одной из горизонтальных сторон прямоугольника, то фигура работает. В противном случае шансы на удачу стремятся к нулю.
3. Флаг и вымпел. Графическая модель этого вида возникает после резкого движения стоимости актива в любом направлении (вверх или вниз). Она создается на паузе такого скачка. Формирование подобных фигур служит сигналом, что стоит ожидать резкого изменения стоимости криптовалюты в ближайшее время.

1. Японские свечи. Фигуры в виде свечей появились на японской бирже. Произошло это в семнадцатом веке. Поэтому они получили название японские свечи. Тело свечи – расстояние, старт которому дается в точке цены открытия, а финиш – в точке цены закрытия. При этом еще образуются тени свечи, имеющие протяженность от цены открытия и закрытия до пиковых значений цены. Увеличение верхней тени служит сигналом о том, что ожидается рост стоимости актива. Нижняя тень свидетельствует о падении курса. В этом методе производится деление времени на периоды, что значительно упрощает отслеживание трендов.

Скользящие средние

Для более удобного выявления трендов, трейдеры могут использовать метод «скользящей средней», который помогает сгладить колебания курса биткойна и дать более четкое представление о том, куда движется цена.

Простая скользящая средняя является базовым типом скользящих средних и определяется расчетом средней цены актива за определенный период времени. Благодаря этому индикатору трейдеры могут видеть среднее значение цены биткойна за определенный период времени.

Трейдеры также могут использовать экспоненциальную скользящую среднюю, которая при расчете среднего значения опирается на самый последний показатель цены актива.

Анализируя скользящие средние, трейдеры могут более точно спрогнозировать момент изменения тренда на рынке. Например, если пятидневная скользящая средняя падает ниже двадцатидневной, то это может означать смену бычьих настроений на медвежьи. И напротив, если краткосрочная скользящая средняя поднимается выше долгосрочной, это означает усиление бычьего настроя.

Пятидневная простая скользящая средняя (SMA 5) многократно пересекает вверх двадцатидневную скользящую среднюю (SMA 20).