Спрос и предложение

Спрос и предложение – это наиболее важные факторы, определяющие цену любого актива, и биткоин не является исключением. Цены на бриллианты высоки, потому что они делаются из алмазов, которые редки в природе. Однако, если бы рынок внезапно пополнился большим кладом из бриллиантов, который бы удвоил их количество, то это сразу привело бы к значительному падению цен на бриллианты. Именно так работают спрос и предложение в экономике.

Запасы биткоинов ограничены всего 21 млн. монет. Пока в мире добыто около 18,2 млн. биткоинов. Каждые 10 минут, когда майнеры обнаруживают новый блок, они получают за эту работу 12,5 биткоинов, которые пополняют общий запас монет в мире. Именно поэтому мы можем утверждать, что биткоин в настоящее время подвержен инфляции. Однако, как только будут добыты все 21 млн. биткоинов, инфляция прекратится.

Как известно, в мае 2020 года состоится халвинг биткоина – снижение вознаграждения майнеров вдвое. В биткоине такое изменение происходит через каждые 4 года, и это помогает сдерживать рост запаса монет. На этот раз вознаграждение за добытый блок сократится до 6,25 BTC.

Халвинг приведёт к тому, что спрос на биткоины будет расти более быстрыми темпами, чем будет увеличиваться запас монет. Теоретически это и должно помочь повысить цену биткоина.

Взаимное влияние

Сравнивая движения курсов разных валют, можно легко заметить, что некоторые из них находятся в корреляции друг с другом. Так, многие альткоины повторяют рост и падения Биткоина. Биткоин – лидер криптовалютного рынка, поэтому активно на него влияет. В виде исключения, иногда средства пользователей перетекают из альткоинов в Биткоин, отчего он растет, а альткоины падают. Курс Bitcoin к разным валютам: http://profinvestment.com/kurs-bitkoina-btc-usd/.

Технический прогресс

Новые платформы, растущий интерес инвесторов и развертывание инновационных функций положительно сказываются на долгосрочном росте курса. Рост криптовалютного рынка основывается на противостоянии классическим экономическим основам. Стремление к децентрализации, конфиденциальности, безопасности, скорости и дешевизне закладывает основу развития криптовалютного рынка.

Стоимость производства

Майнинг биткоина – это энергоемкий процесс, и поэтому добыча монет связана со значительными затратами. Для работы майнингового оборудования требуется много электроэнергии, так как эти машины решают много задач для того, чтобы добыть очередной блок. В совокупности биткоин-майнерам всего мира требуется около 77,78 тераватт/ч. электрической мощности – столько же, сколько потребляет такая страна, как Чили.

В 2019 году было подсчитано, что для добычи одного биткоина требуется электроэнергия стоимостью от $3000 до $4000; хотя это зависит от стоимости электроэнергии в той или иной местности, где расположены майнинговые фермы.

Есть много споров о том, связана стоимость производства с ценой биткоина, или нет. Сам Сатоши Накамото когда-то говорил, что «цена любого товара тяготеет к стоимости его производства». Однако аргументов против этого также было высказано немало.

Концепция цены товара или услуги, которая определяется затраченной на них работой, известна как «теория стоимости труда», и она популярна среди марксистов. Однако другие экономисты утверждают, что цена товара или услуги определяется тем, сколько за них готовы заплатить, независимо от затраченных усилий.

Это длинная и противоречивая дискуссия. Однако определённо лишь то, что стоимость майнинга биткоина так или иначе влияет на его цену. Когда на рынке происходит глубокая коррекция, цена биткоина возвращается к цене себестоимости производства, прежде чем снова испытать значительный рост.

Следует также понимать, что халвинг приведёт к росту стоимости производства одной монеты, и это, вероятно, повлияет и на «дно» рынка. А если биткоин упадёт ниже себестоимости продукции, то майнеры, скорее всего, отключат своё оборудование, так как добыча станет невыгодной для них.

Внутренняя конкуренция

Возникновение на рынке более новых, быстрых и эффективных технологий повлияет на спрос на старые. Пока что Биткоин занимает позицию лидера, но его технология давно уже признана несовершенной, сеть рано или поздно дойдет до критической точки, и тогда монета уступит место более современным решениям. Например, социальная сеть Facebook объявила о создании собственной криптовалюты Libra.

Факторы, влияющие на курс криптовалют

Факторы, влияющие на стоимость криптовалюты, отличаются для разных токенов. Считается, что фундаментальные факторы не обладают влиянием, но это не так. У них косвенное влияние на ценообразование цифровых денег. Да, показатели ВВП, индексы потребительских цен, заявления глав нацбанков не повышают курсы на крипторынке, однако оказывают влияние на криптотрейдеров или криптоинвесторов, которые начинают распродавать или скупать валюту.

Изменения курса часто основываются на субъективных мнениях экспертов криптовалютного рынка. Понятные и четкие факторы определил в 2014 году исследователь из Карлова университета в Праге Ладислав Кристуфек (Ladislav Kristoufek). По его мнению они делятся на 3 группы – экономические, технические и обусловленные интересом к цифровым деньгам (спрос).

К экономическим относятся:

• Активность использования криптовалют в реальных финансовых операциях;
• Объемы выпуска криптовалют;
• Средний показатель транзакций в день.

Ладислав провел анализ показателей отношения количества биткоинов, которые используются в качестве оплаты в реальных сделках (с реальной поставкой криптовалюты), и игрой на бирже (без реальной поставки). Исследователь пришел к выводу: чем больше объемы на бирже, тем чаще используется валюта в реальных финансовых операциях, что естественно, положительно сказывается на курсе. 

По мнению редакции ruscoins, популярными факторами, влияющими на криптокурсы, являются:

• Попытки регуляторов найти инструменты для установления надзора над рынком криптовалют (облачные сервисы расположены на серверах в разных странах, а анонимность цифровых денег затрудняет процесс. Ряд стран (Исландия, Китай) пытаются запретить крипту);
• Проведение форков и технологический событий, которые приводят как к просадке, так и ко взлету;
• Проблемы криптовалютных бирж, которые связаны с регуляцией или с безопасностью (взломы) и с отсутствием авторитетных поставщиков ликвидности;
• Сильную корреляцию биткоина и основных альтов (как прямую, так и зеркальную) по отношению к другим альткоинам;
• Интерес трейдеров.

Что касается маркет-мейкеров и их существования на рынке криптовалют, то они есть. Однако они не оказывают сильного влияния на движение курсов на рынке, а немного подталкивают стоимость к нужным уровням. Эта информация важна для трейдеров, играющих на краткосрочных сделках, внутри дня. Для тех, кто инвестирует в крипту на долгий срок, влияние маркет мейкеров незначительно.

Можно ли спрогнозировать курс криптовалюты

Предугадать курс криптовалюты практически невозможно. Для составления прогнозов специалисты используют различные схемы, сопоставляя данные с нескольких десятков бирж во времена коррекции и роста той или иной монеты. В качестве примера можно привести мнение трейдера Ника Бхатии.

«Я думаю, что криптовалютный рынок снова перешел к стадии выжидания. Перепады биткоина происходят только на фоне крупных заявлений Китая или США. Инвесторов отпугивает такая подвешенная ситуация. Когда вопросы касательно запуска цифрового юаня в КНР и частных проектов в Штатах решатся, рынок стабилизируется», — отметил Бхатия в одном из недавних интервью.

2. Китовые стены

Техника Whale Wall часто использовалась в предыдущих биткойн-циклах, сейчас она несколько менее распространена, но все еще встречается на теневых биржах.

В старой экономике этот метод назывался спуфингом книги заказов.

Это тактика, при которой участник рынка размещает большой набор ордеров без намерения когда-либо исполнить их, цель состоит в том, чтобы создать иллюзию большого спроса или предложения на рынке.

Спуфинг книги заказов использовался на товарных рынках в прошлом, и даже авторитетные институты старой экономики испытывали трудности при использовании этих методов. Я видел это на криптовалютных рынках во время циклов 2013 и 2017 годов, когда киты создавали большие стены покупок и продаж в книгах заявок бирж. Видя это тогда, я был склонен реагировать, например, увидев 3000 ордеров BTC, я принял ошибочное решение продавать.  Конечно, теперь я старше, мудрее и опытнее, чем в те времена! Теперь я понимаю, что тогда произошло: вероятно, кит тайно накапливал BTC, пока рынки выполняли заказы на продажу, а потом стена продаж внезапно исчезла, когда кит вытащил свой заказ после завершения действия.

Это также делать киты, которые строят стены для покупок, чтобы обмануть анализ в другом направлении, заставляя вас думать, будто есть поддержка для сдерживания давления со стороны продавцов. Возникновение бычьих настроений заставляет людей открывать длинные позиции, а затем взрываются ликвидационные гранаты.

Китовые стены и поддельные книги заказов могут принести китам экспоненциальную прибыль, поскольку одни и те же люди занимают позиции и на фьючерсных рынках. Они извлекают выгоду из волатильности на рынке деривативов, манипулируя установлением цен на спотовых рынках.

В настоящее время это стало намного проще поймать и смягчить, учитывая, что теперь доступны все данные, функции обмена и предупреждения. Техника манипуляции позволила снизить биткойн примерно с 32К до чуть менее 30К. Новички запаниковали и начали продавать, но многие из этих биткойнов были приобретены более мелкими розничными покупателями и большим накоплением в сети.

Как меняется курс криптовалюты в условиях биржи

Криптовалютные биржи также отличаются от фиатных. Они представляют собой платформы, при помощи которых осуществляется продажа и покупка цифровых активов. Также пользователи имеют возможность хранить средства на внутренних кошельках площадок, что делает их очень удобными. Курс на биржах чаще всего отталкивается от средних значений, но существуют и исключения. Так, в странах Южной Америки биткоин часто продается значительно дороже, чем на других площадках. Причиной этому становятся постоянные перепады местных фиатных валют, заставляющие граждан переносить сбережения в криптовалюты.

Наличие биткоина на биржах

Вы не смогли бы покупать или продавать биткоины, если бы их не было на биржах. Покупка биткоинов на криптобиржах – это самый простой способ получить монеты. Если доступность монет на биржах снизится, то и покупка биткоинов будет затруднена, что приведёт к росту цены.

Однако майнеры всегда будут выставлять новые монеты на биржи, так как им нужно оплачивать свои счета за электроэнергию.

Краткая история Bitcoin

Курс Bitcoin в 2008 году

• На момент создания криптовалюты ее курс  еще не определен.
• 18 августа - зарегистрировано доменное имя bitcoin.org.
• 31 октября - опубликован white paper «Bitcoin P2P e-cash paper».
• 9 ноября - проект зарегистрирован на SourceForge.net.

Курс Bitcoin в 2009 году

• 3 января - добыт «genesis блок» Bitcoin, сгенерировано 50 BTC.
• 9 января - опубликована первая версия Bitcoin v0.1.
• 12 января - первая транзакция в сети Биткоин (блок 170).
• 5 октября - биржа New Liberty Standard опубликовала первый курс BTC к USD. За $1 давали 1309.03 Bitcoin.
• 16 декабря - вышла вторая версия Bitcoin v0.2.

Курс Bitcoin в 2010 году

• 6 февраля - открыта биржа Bitcoin Market, первая биржа криптовалют.
• 22 мая - знаменитая покупка пиццы. За 10 000 BTC (на тот момент это 25 долларов) была приобретена пицца.
• 11 июля - выпущен Bitcoin v0.3.
• 12 июля - за пять дней курс криптовалюты вырос в 10 раз: с $0.008/BTC до $0.08/BTC.
• 17 июля - основана еще одна биржа — MtGox.
• 7 октября - курс криптовалюты потихоньку начал подниматься с отметки в$0.06 за BTC.
• 6 ноября - капитализация криптовалюты достигла суммы в $1 000 000 США. Курс на бирже MtGox достиг значения $0.5/BTC.

Курс Bitcoin в 2011 году

• 9 февраля - биткоин сравнялся по своей стоимости с долларом. На бирже MtGox в этот день покупали 1 монету за 1 доллар США.
• 2 июня - курс биткоина к доллару вырос в 10 раз и достиг 10 долларов за 1 монету.
• 8 июня - зафиксирован новый пик курса 31.91 USD за 1 биткоин.
• 12 июня - резкое падение курса до отметки в $10 USA.
• 19 июня - взлом MtGox. Падение курса криптовалюты с $17.5 за одну монету до 1 цента.

Курс Bitcoin в 2012 году

• 25 августа. Максимальная цена приблизилась к 15 долларам.
• 28 ноября - уменьшение награды в 2 раза на блоке 210000. Вместо 50 BTC стали начислять 25 BTC.

Курс Bitcoin в 2013 году

• 28 февраля - спустя 601 день с момента создания криптовалюты положение дел начало меняться и курс биткоина сделал рывок за черту в $31.91.
• 1 апреля - курс достиг отметки в 100 долларов.
• Ноябрь - криптовалютные качели. В середине месяца за 1 монету давали 1000 долларов. В это же время один из университетов Кипра начал принимать оплату за обучение в криптовалюте.

Курс Bitcoin в 2014 году

• 12 февраля - обвал криптовалюты на 30% до уровня $600 из-за проблем с транзакциями на биржах.
• Май - нисходящий тренд сначала замедляется, а затем разворачивается, увеличиваясь более чем на 30% в последние дни мая. Курс колеблется от 440 до 630 $.

Курс Bitcoin в 2015 году

• 3 марта - стоимость Биткоина составила$281 США.
• Начало ноября - большой всплеск стоимости с 225-250 в начале октября до рекордного максимума 2015 года - 504 доллара.

Курс Bitcoin в 2016 году

• Январь - уход одного из главных разработчиков Bitcoin Core Майка Херна вызвал обвал курса валюты до $374.
• Октябрь-ноябрь - поскольку китайский юань обесценился по отношению к доллару, биткойн вырос до 780 долларов.

Курс Bitcoin в 2017 году

• 12 июня - курс составил $3000 за монету.
• 1 сентября - биткойн преодолел отметку в $5000.
• 29 ноября - превышена психологическая отметка в $10 000.
• 6 декабря - биткоин обогнал рубль по капитализации и занял шестую позицию в мире. Курс составил $12 000.
• 7 декабря - биткоин торгуется на рынке по 15393 доллара.
• 17 декабря - курс монеты выше 19 тыс. долларов.

Курс Bitcoin в 2018 году

• 5 февраля - цена биткойна падает более. чем на 50 процентов и опускается ниже 7000 $.
• 31 октября 2018 - ($ 6,300). В 10-летний юбилей Биткойна цена остается стабильной выше 6000 $ в период исторически низкой волатильности.
• 14 ноября 2018 - ($ 5590). Падение ниже 6000 $.
• 24 ноября 2018 - ($ 3778). Падение ниже 4000 $.

Курс Bitcoin в 2019 году

• 4 января 2019 - ($ 3820). С начала 2019 года биткойн продолжает падать.
• 7 февраля 2019 - ($ 3399). Самый низкий показатель стоимости за первый квартал 2019 года.
• 4 апреля 2019 - ($ 5256). Внезапный скачок в курсе..
• 15 июня 2019 - ($ 8700). Цена BTC поднялась выше 8000 $. Эксперты утверждают, что модель 2015 года повторяется.
• 26 июня 2019- ($ 12637). Биткойн приблизился к 13 000 долларов. Эксперты связывают это с развитием криптовалюты и блокчейн-индустрии в форме выпуска криптовалюты Libra.
• 31 декабря 2019 - ($ 7240). Биткоин закончил 2019 год с ценой чуть выше 7200 $.

Курс Bitcoin в 2020 году

• 15 февраля 2020 - ($ 10320). Цена достигла 10 000 долларов. Предполагается, что в этом время 300 миллионов долларов отмывали с помощью Биткоина.
• 12 марта 2020 - ($ 8000-4600). «Черный четверг» на рынке криптовалют. Цена Биткойна упала ниже 5K$ впервые с 8 мая 2019 года. Были и киты, сбросившие BTC, поскольку большие суммы были переведены на биржи до этой распродажи. Финансовая пирамида PlusToken стоимостью 2,9 миллиарда долларов, в которой до сих пор хранится 61 229 монет, перевела 13 000 BTC со своих кошельков на биржи через сервисы-миксеры.
• 13 марта 2020 - (4600-3800 $). «Пятница 13» ознаменовалась сильнейшим падением Биткоина за последние несколько лет. В этот день в мире произошло 3 глобальных события: COVID-19 объявлен пандемией; Все три основных американских фондовых индекса сильно обвалились; Президент Трамп заявил о закрытии границ США в связи с пандемией.
• 18 ноября 2020 - (18 000 $). Курс поднимается выше 18000 долларов и торгуется вблизи рекордных максимумов конца 2017 года.

Разница в формировании курсов криптовалют и фиата

И цифровые, и национальные платежные средства имеют одно общее сходство — они не обеспечены активами. Ценность фиатных денег напрямую зависит от:

• Экономической ситуации в государстве.
• Уровня доверия людей к ним.
• Политики правительств.

Цена криптовалюты на бирже зависит от спроса и предложения. Чаще виртуальные деньги выпускаются ограниченным тиражом. К примеру, предел эмиссии (общее количество) биткоинов составляет 21 млн монет.

Фиатные деньги выпускаются центральными банками. Поэтому они подвержены процессу инфляции (обесцениванию). Центральный Банк способен искусственно повышать и снижать стоимость национальных денег. Главный инструмент, позволяющий это делать — валютная интервенция.

Например, для роста российского рубля ЦБ РФ продает часть иностранных платежных средств за счет государственных резервов. Эта процедура и называется валютной интервенцией. В таком случае спрос на деньги России искусственно увеличивается — их ценность на рынке растет.

На повышение и снижение курса криптовалют влияют следующие факторы:

• Освещение в СМИ (положительная оценка в новостях приводит к росту стоимости).
• Общественные настроения, которые увеличивают или уменьшают спрос.
• Практическая польза проекта (решение необходимых для индустрии задач привлекает инвесторов).

Есть ли признаки роста или падения?

В первую очередь «сигналом» можно назвать рост популярности криптовалюты. Логично, что чем известней она становится, тем больше людей рвутся начать зарабатывать с ее помощью.

Как мы уже подметили выше, спрос – это главное, что влияет на курс криптовалют. Поэтому следите за новостями и рекламой. При этом советуем быть бдительными, особенно ушлые памперы часто выдумывают плохие новости, чтобы устроить искусственный обвал и заработать на этом.

Опытный трейдер с легкостью отличит слив и падение и даже сможет предугадать наступление этих событий. Как правило коррекция наступает после небольшого роста цена, если при этом торги на бирже идут полным ходом, а коррекции не видно, вероятней всего случится слив.

Угадать наступление дампа (слива) практически нереально, но в большинстве случаев им предшествуют плохие новости, что приводит к панике на рынке.

Если вы тоже хотите научиться предсказывать возможные колебания, для начала вам регулярно необходимо мониторить все новости, отслеживая динамику и тренды. Затем анализировать информацию и принимать взвешенное решение. Это позволит защитить свой кошелек от скачков курса.

Причины изменения цен на биткоин за последние годы

Большинству трейдеров и инвесторов с опытом известен стремительный рост Bitcoin (BTC) в 2017. Тогда его стоимость меньше чем за год, выросла с $750 до почти $20 000. Началось признание биткоина в качестве платежного средства многими компаниями. Дальнейшие события, повлиявшие на BTC, представлены в таблице ниже:

ДатаСобытияИзменение котировок

2017 год
Сентябрь	Китай заявил о желании запретить криптовалюты и проведение ICO (первичное размещение токенов и монет).	Снижение курса биткоина с $4500 до $3000.
Октябрь — ноябрь	Рост популярности Bitcoin за счет новостей по телевизору.	Резкий рост стоимости до $8000.
Декабрь	Заявления крупнейших американских бирж о запуске Bitcoin-фьючерсов.	Достижение пика стоимости почти в $20 000.
Конец декабря	Южная Корея запретила работу криптовалютных бирж в стране.	Коррекция курса до $12 000.
2018 год
Январь	Южная Корея выступила за запрет анонимности виртуальных монет и токенов. Facebook убрал возможность рекламы криптовалютных проектов.	Падение биткоина до отметки $6200.
Февраль	Коррекция курса.	Стоимость Bitcoin достигла $11 800.
Начало марта	Google и Twitter после Facebook запретил рекламу криптовалют.	Котировки биткоина упали до $6500.
Март — октябрь	Движение графика биткоин в пределах ценового коридора.	Стоимость главной монеты крипторынка находилась между $5800-8000.
Ноябрь	Пробит сильный уровень поддержки в $6000.	График Bitcoin обвалился к отметке $3500.
Декабрь 2018 — Апрель 2019	Консолидация (движение курса в пределах ценового коридора).	Котировки биткоина находились в пределах $3100-$3800.
2019 год
Апрель	Покупка 20 000 биткоинов неизвестным инвестором.	Цена BTC за 2 дня выросла до $5200.
Июнь	Слухи о смене тренда на растущий.	Курс BTC достиг почти $14 000.
Июль 2019 — Март 2020	«Криптозима» (долгосрочный нисходящий тренд криптовалют).	Стоимость Bitcoin снизилась до $3800.
2020 год
Апрель-октября	Естественный рост рынка BTC.	Цена достигла $11 400 за коин.
Конец октября	Покупка биткоина крупными инвесторами. Страх мирового кризиса из-за пандемии Covid-19.	Стремительный рост главного криптоактива.
2021 год
Апрель	Новая вершина графика BTC.	Цена биткоина выросла почти до $65 000.
Май — июнь	Запрет майнинга в Китае. Крупные компании переезжают в другие страны. Фиксируется временное падение хешрейта сети Биткоин.	Падение Bitcoin до $30 000.
Июль — август	Заявления крупных компаний о хранении биткоина.	Рост стоимости до $52 000.
Сентябрь	Повышение доверия к доллару США из-за экономической политики государства.	Биткоин обвалился до $40 000.
Октябрь	Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила первый Bitcoin-ETF (один из инструментов для выхода на криптовалютный рынок крупных инвесторов).	На 19 октября BTC торгуется на отметке $61 500.

История изменений тренда главной криптовалюты за 2021 год

Главной силой движения котировок биткоина становился новостной фон. Положительное настроение на рынке виртуальных денег рождало спрос. А повышенное желание людей к покупке подталкивало курс вверх. Большинство крупных падений было из-за плохих новостей о биткоине.

Принятие в обществе

Бизнес-индустрия стремится внедрять в свою инфраструктуру блокчейн-технологии. По этой причине расширяется спектр применения криптовалют как средства оплаты товаров/услуг или как инвестиционных активов. Общественный интерес будет продолжать расти при условии постоянного расширения областей применения криптовалют, а вместе с ним будет расти и курс криптовалют.

Конкуренция со стороны альткоинов

Биткоин остаётся самой доминирующей криптовалютой в мире. Однако, если конкуренция среди криптовалют начнёт накаляться, то можно ожидать, что капитализация рынка биткоинов уменьшится, и деньги начнут уходить на рынок альткоинов. Это может оказать негативное влияние и на цену биткоина.

4. Прекращение охоты

Одна из самых гнусных тактик, применяемых крипто-китами, - это прекращение охоты, то есть охота за всеми видимыми вехами стоп-лосса. Это делается для того, чтобы вынудить участников рынка покинуть свои позиции, снижая цены до уровня, достаточного для срабатывания их собственных стопов. Мотивация для китов состоит в том, чтобы получить актив по более низкой цене, когда  несколько участников вытесняется.

Например, если у монеты XYZ есть стопы, расположенные на определенном уровне ABC, то выполняется множество ордеров на продажу, чтобы подтолкнуть цену к этим стопам, а как только она достигает этих ключевых технических уровней, выполняется множество автоматических ордеров на продажу, и киты собирают награду за почти мгновенное восстановление рынка, а многие другие - вслед за китовыми покупками по заявкам на покупку. Учитывая, что криптовалютные рынки работают круглосуточно и без выходных, неосведомленные трейдеры просыпаются и обнаруживают, что их стопы были достигнуты, а цены вернулись к тому месту, где они видели это в последний раз, но все их позиции потеряны.

Поскольку размещение стопов по-прежнему важно для управления риском, если рынок законно движется вниз, становится сложно обнаружить эту технику, чтобы избежать нападения китов. Один из способов сделать это - использовать стоп-лимитный ордер, то есть ордера на акции, цена исполнения которых превышает цену срабатывания, при условии, что эти ордера будут размещены на несколько пунктов ниже стоп-уровня. Это дает небольшое преимущество, позволяющее защитить себя от более значительных рисков ухудшения ситуации, в то же время оставляя место для установления законной точки капитуляции.

Многие биржи предлагают широкий спектр стоп-лимитных ордеров, например, условные, холодные и т. д., и следует проанализировать, работают ли они для индивидуальных потребностей, чтобы смягчить охоту за стопами.

1. Памп и дамп (накачка и сброс)

Самым распространенным методом, используемым сегодня на криптовалютных рынках, является памп и дамп, и именно он оказывает наиболее сильное воздействий.

Памп и дамп – орудие инсайдеров или других основных участников рынка, пытающихся поднять стоимость монеты, пока она не привлечет внимание. Как только трейдеры и инвесторы устремляются на рынок, группа сбрасывает монету с чистой прибылью.

Ранее этот метод применялся на грошовых акциях, но альткойны с низкой ликвидностью являются идеальной целью в сфере криптовалюты. ShitCoin с низкой рыночной капитализацией можно легко накачать, и многие из этих манипуляций хорошо координируются сотнями и тысячами пользователей, которые собираются вместе на Reddit, Telegram и т. д., чтобы придумать и скоординировать действие - некоторые такие группы даже имеют очевидные названия, такие как «Ракетный насос», например.

Невозможно предсказать точное время пампа или дампа, но есть несколько шаблонов для анализа, чтобы определить схему накачки и сброса.

Во-первых, в большинстве случаев памп и дамп применяются к монетам с низкой рыночной капитализацией из списка 100 лучших, исключения составляют накачка и сброс в высоких лимитах, что случается редко. В частности, уязвимыми являются монеты на ограниченных биржах, где широкое поле для манипуляций и только одно или два места для входа и выхода жертвы. Множество ценовых движений вверх и вниз только на нескольких биржах свидетельствует о скоординированных действиях, а не о естественном поведении рынка. Просто помните, дамп часто вредит тем, кто думает, что может получить от него прибыль.

Во-вторых, шумиха - хороший показатель. Мастера пампа и дампа, вероятно, уже накопили много монет и большие объемы, так что неожиданный рост цен не вызывает подозрений. Наконец, цена покупки приближается к точке, создающей FOMO для масс. Следовательно, если мы не можем понять, почему качается монета, лучше держаться подальше.

Можно ли предсказать изменение курса криптовалют

При краткосрочной и среднесрочной торговле криптовалютами можно использовать инструменты технического анализа, так как они давно уже доказали свою эффективность. Но предсказать изменение курса криптовалют в долгосрочной перспективе сложнее и многое зависит от инструментов, которыми пользуются трейдеры и инвесторы.

Немалую роль в движении курса играют спекулятивные факторы, то есть цена криптовалют во многом определяется ожиданием рынка, а не действиями регулятора или политикой государства. Кроме того, движение курса напрямую зависит от характера новостей о криптовалютах и даже откровенные «вбросы» информации могут спровоцировать резкий рост или падение цены.

Обеспечение криптовалют

Под обеспечением условно можно понимать имущество, которое можно получить вместо приобретенного актива. У акций это недвижимость, рабочие инструменты и мощности производств компаний, а реальные деньги до 1970-х годов обеспечивались золотом.

Но сегодня ситуация изменилась и курс у реальных денег плавающий, что и привело к созданию валютного рынка Forex, поэтому в случае мировых финансовых кризисов многие люди становятся в разы беднее, так как деньги обесцениваются. Но в действительности национальные валюты имеют обеспечение и курс рубля отчасти держится на своем уровне благодаря наличию в России крупных запасов полезных ископаемых.

Криптовалюты не имеют даже такого обеспечения, так как это полностью цифровой актив, курс которого определяется, по сути, доверием к нему со стороны широкой аудитории. Однако разработчики пытаются искоренить данную проблему, что позволить устранить высокую волатильность и одним из решений этого вопроса стало появление стейблкоинов.

Данные валюты жестко привязаны к определенному активу, то есть ее курс определяется ценой, установленной на другую криптовалюту или фиатные деньги. К числу стейблкоинов относится Tether (USTD), который привязан к американскому доллару, и сегодня данная монета входит в список 50 самых популярных криптовалют.

Внедрение стейблкоинов, несмотря на описанные преимущества, идет в разрез с принципами технологии блокчейн (децентрализация, распределенность и независимость от стороннего влияния) и поэтому криптовалюты обеспечиваются только:

• Размером расходов, которые идут на майнинг криптомонет;
• Размером инвестиций в фермы для майнинга;
• Размером комиссий, взимаемых за транзации криптовалют.

Нужно отметить, что приведенные выше варианты обеспечения характерны для криптовалют, которые можно майнить, однако стоимость каждой цифровой монеты определяется в основном уровнем спроса и предложения на них.

3. Wash Trading

Это вариант техники китовой стены, которая используется для создания иллюзии активного рынка для определенного актива. Как и другие манипуляционные тактики, это незаконно на более зрелых финансовых рынках со старой экономикой, но, похоже, на данный момент вполне нормально для криптовалюты.

Чистая торговля обычно влечет за собой покупку и продажу одного и того же актива одновременно одним человеком или скоординированной группой людей, прогнозирующих ложный объем. Большинство трейдеров смотрят на объем и ликвидность актива перед тем, как запрыгнуть, и быстро обнаруживают ложные сигналы ликвидности, когда преобладает Wash Trading.

Такую манипуляцию обычно используют теневые биржи, мошенники и люди, поддерживающих мошеннические криптовалютные проекты. Они применяют технологии, например, разработали ботов для подделки объемов и заражения сайтов, таких как Coinmarketcap, и стремятся привлекать начинающих инвесторов и трейдеров.

Избегайте теневых обменов - это первый шаг к тому, чтобы избежать Wash Trading, периодически анализируйте книги заказов своей биржи, чтобы увидеть, есть ли какое-либо единообразие в моделях ордеров на покупку и продажу.

Посмотрите на такие атрибуты, как временные метки, совпадающие пары, размеры заказов, и поглядите, есть ли какая-то симметрия. На биржах с высокой ликвидностью большие спреды между покупателями и покупателями должны вызывать тревогу. Ничто не может сравниться с вашим собственным исследованием, анализом, сканированием сообщества для получения собственных выводов.

И не забудьте проверить каждого крипто-инфлюенсера, рекламирующего монеты или биржи.

Регулирование

Это один из важнейших факторов, влияющих на цену биткоина. Правительства всего мира стремятся регулировать рынок биткоина и криптовалют, в то время как некоторые просто запрещают их. Однако при оптимальном регулировании к рынку криптовалют может присоединиться огромное количество крупных и богатых учреждений, что теоретически должно привести к росту цены.

Разница в формировании курсов криповалют и реальных денег

К главным отличиям в процессе формирования курса криптовалют относят следующее:

• Фиатные деньги – это средство платежа, тогда как криптовалюты являются объектом для инвестиций;
• Курс фиатных денег определяется и стабилизируется государством, а обращение национальных валют контролируется соответствующими органами;
• На курс фиатных денег влияет политика государства, его финансовое положение, решения руководства и другие подобные факторы, от которых не зависят криптовалюты;
• Благодаря децентрализации и независимости криптовалют влияние маркет-мейкеров на них сведено к минимуму.

Ценнообразование – это сложный в понимании механизм, хотя для активов он одинаков и стоимость определяется тремя составляющими:

1. Затраты на создание, производство и добычу;
2. Рыночная стоимость актива;
3. Оценочная стоимость актива.

Манипуляции на рынке криптовалют: основные способы повышения цен

Для повышения цен манипуляторы разрабатывают определенные стратегии, из которых чаще всего используются следующие:

• Разовое вливание денег.Манипулятор скупает валюту в больших объемах, в результате чего курс взлетает. Часто процесс сопровождается раскачиванием рынка или другими ухищрениями для создания правдоподобности картины. Когда рынок достигает пика, манипулятор в сжатые сроки распродает все купленное. Для реализации этой стратегии требуется финансовые средства, составляющие 15-40% от капитализации криптовалюты. Рост продолжается 1-3 месяца и достигает значений, превышающих изначальную цену криптовалюты в 2-5 раз. В 2-3 раза взлетают более валюты с большей капитализацией (так как на провоцирование сильного роста у манипуляторов не хватает средств), а в 3-5 раз поднимаются криптовалюты с небольшой капитализацией.
• Постепенное вливание денег.Валюта скупается долго, но понемногу для создания видимости надежного, стабильно растущего актива. Сначала рост обеспечивает манипулятор, позже — пришедшие инвесторы. Манипулятор может поддержать рост в неблагоприятные для рынка периоды. Рано или поздно валюта вырастает неоправданно, поскольку росла не вполне естественным путем. Когда рынок перегревается, манипулятор резко ее продает. Для реализации стратегии хватает 5-20% от капитализации криптовалюты, так как вливания не должны быть большими. Криптовалюта при этом вырастает в те же 1,5-5 раз, но за более длительный срок.
• Использование ботов.Стратегия, напоминающая первую, но отличающаяся от нее по трем параметрам. Во-первых, в первой боты используются как вспомогательный инструмент, а здесь это основной инструмент. Во-вторых, торговлю с помощью ботов рынок отслеживает быстрее, соответственно, два месяца манипулировать им не получится — обычно все происходит в рамках 5-14 дней. В-третьих, средств требуется меньше ввиду кратковременности процесса: на рынок вливается до 30% от общей капитализации. В остальном механика та же: создается повышенный спрос, приходят инвесторы-новички, усиливая его. Потом боты изымаются с рынка, а когда рынок достигает пика, манипулятор продает активы. Сильно поднять курс с помощью этой стратегии трудно. Популярные криптовалюты удается повысить примерно на 20%, непопулярные можно поднять и в 2 раза, редко — больше.
• Увеличение объема торгов.Несколько договорившихся между собой игроков создают видимость активности на рынке, продавая криптовалюту друг другу. На рынок приходят трейдеры, заметившие активность, курс подрастает, затем приходят инвесторы, и дальше все движется естественным путем, пока манипуляторы на пике не продают активы.  Для реализации стратегии требуются средства, достаточные для того, чтобы рынок заметил торги. Так, на рынке ведущих валют возросшая активность будет заметна при торговле несколькими тысячами долларов, а для рынка непопулярных валют хватит и нескольких сотен. Рост обычно ограничивается парой недель и 30-80% повышением стоимости. Многое зависит от активности инвесторов: чем она выше изначально — тем дольше будет расти рынок и тем сильнее вырастет.
• Увеличение диапазона возможных цен.Манипулятор разово поднимает цену криптоактива на бирже до следующей психологической отметки. Если актив стоит 40$, устанавливается 100$; если он стоит 16000$ — 20000$. Достижение показателя дает понять инвесторам, что такая цена возможна, и они скупают валюту в расчете на очередное пробивание отметки. В итоге актив стараниями рынка действительно подходит к отметке. На этой точке манипулятор распродает валюту. Устанавливается отметка либо с помощью огромных вливаний в течение нескольких дней и удовлетворения большинства заявок на продажу, либо с помощью прямого вмешательства в работу биржи и изменения на краткое время технических показателей. Выглядит это неправдоподобно, но цель манипулятора — не правдоподобность, а пробивание отметки.

Есть и другие, менее распространенные способы манипуляции рынком. Среди них — создание положительного новостного фона, когда манипулятор запускает привлекательные слухи, «цитирует» известных инвесторов, создает поддельные «официальные» страницы валюты и так далее.

На кампанию уходит от нескольких недель до 2-3 месяцев, а для реализации стратегии требуется хорошее знание принципов пиара. Часто манипулятор сам имеет отношение к команде или СМИ.

>>> Читайте также: Новости рынка криптовалют: как влияют на курс и что делать инвестору

Перенимаются и другие стратегии с традиционных рынков.