Что такое фиатные деньги / валюта ?

Фиатные деньги — это валюта, выпущенная государством, которая не обеспечена физическими товарами, такими как золото или серебро, а скорее государством, которое их выпустило. Стоимость фиатных денег определяется соотношением между спросом и предложением и стабильностью правительства-эмитента, а не стоимостью товара, поддерживающего их, как в случае товарных денег. Большинство современных бумажных валют — это фиатные валюты, включая российский рубль, доллар США, евро и другие основные мировые валюты.

Содержание статьи:

• Что такое фиатные деньги / валюта ?
• Как устроены фиатные деньги
• Преимущества и недостатки фиатных денег
• Резюме

Отличие классических и фиатных денег

Классическими принято называть обеспеченные или полноценные деньги. К ним относятся все виды товарных денег, золотые и серебряные монеты, слитки, банкноты с полным или частичным покрытием золотом. Так как они обладают определенной внутренней стоимостью, то не могут обесцениться полностью.

Фиатные деньги в этом плане отличаются от классических:

1. Они не имеют товарной природы, но способны выполнять функции денег, поскольку государство принимает их в качестве основного и платежного средства;
2. Внутренняя стоимость бумажных фидуциарных денег значительно ниже, чем номинальная;
3. Стоимость классических денег растет с годами — уже сейчас советские монеты с портретом Ленина имеют некоторую ценность. При этом монеты могут иметь срок больше тысячелетия, что бумаге не грозит;
4. Замену бумажных денег провести гораздо дешевле. В истории были случаи, когда монеты сохранялись в обороте, но ходили по другой стоимости;
5. Бумажные деньги легче и удобнее для подсчета в быту, однако термин «золотой запас страны» существует неспроста — золото благодаря высокой цене, химической инертности и большой компактности не теряет актуальности как показатель могущества государств

Векселя Соединенных Штатов Америки

Дальнейшую трансформацию валюты с обеспечением можно наблюдать на примере США, где в отдельных вновь присоединенных штатах стали выпускать нечто среднее между банкнотами и современными облигациями. Это были похожие на банковские билеты обращающиеся бумаги, которыми допускалось платить налоги. Кроме того, эмитент давал обещание их выкупа по истечении конкретного срока с выплатой фиксированного процентного дохода.

Сейчас в США конституционно закреплен запрет на выпуск отдельными штатами таких бумаг. Последний раз они были эмитированы Федрезервом в 1934 году, и до сих пор являются законным средством платежей, хотя больше имеют коллекционную ценность.

С самого начала такие векселя обладали полным обеспечением. Если банковская организация имела в собственности $1 миллион золотом, то ей разрешалось эмитировать подобные банкноты в таком же объеме. Но эта практика вскоре приобрела черты типичных схем, используемых ФРС, при которых бумаги имеют лишь частичное обеспечение. То есть, бумажные деньги подлежали свободному обмену на драгметалл, но если бы все решили это сделать в один момент, то имеющегося золотого обеспечения оказалось бы недостаточно. Для большинства государств задача полноценно обеспечить национальную валюту золотом и другими активами является невыполнимой. Золотовалютных резервов обычно хватает лишь, чтобы стабилизировать курсы обмена денег.

Электронные фиатные деньги

Понятие электронных денег иногда вызывает путаницу: многие считают, что электронными деньгами являются средства, находящиеся только на электронных кошельках.

На самом деле, любые безналичные деньги – средства на банковских счетах, картах, кошельках являются электронными.

Простыми словами, электронные фиатные деньги – это средства в безналичной форме, которые можно обменять на наличные.

Расчеты электронными деньгами осуществляются в следующих формах:

• платежные поручения;
• пластиковые карты;
• аккредитивы;
• инкассо;
• электронные переводы.

На сегодняшний день большая часть расчетов совершается именно безналичным способом. Электронные расчеты доступны организациям, индивидуальным предпринимателям и частным лицам.

Принимают ли криптовалютные биржи Фиат?

Несмотря на то, что криптовалюта, как предполагается, является противоположностью Фиату в том, как она контролируется и распределяется, все еще бывают случаи, когда приложениям, использующим блокчейн и криптовалюту, приходится работать с фиктивной валютой.

Существует два разных типа криптовалютных бирж, централизованные биржи и децентрализованные биржи; в зависимости от ваших потребностей и того, какой из этих бирж вы решите пользоваться, они могут принимать или не принимать указанную валюту.

Как правило, когда криптовалютная биржа хочет иметь возможность принимать и торговать Фиатной валютой, а также криптовалютой, необходимо соблюдать более строгие правила.

Эти правила могут включать такие процедуры, как KYC и AML (борьба с отмыванием денег), чтобы убедиться, что указанная валюта, поступающая на биржу, не используется в незаконных целях.

Поскольку такая политика по борьбе с отмыванием денег требует большего регулирования со стороны надзорного органа, гораздо более вероятно, что централизованная биржа сможет принимать и осуществлять операции с фиатной валютой в силу характера структуры их организации.

Оцените статью Выберите оценкуGive it 1/5Give it 2/5Give it 3/5Give it 4/5Give it 5/5 Средняя: 4.1( 14 голоса ) Категория Покупка криптовалют Инвестиции в криптовалюту

Дата обновления: 07.10.2021 в 15:12

Хотите самым первым получать уникальную и важную информацию?
Добавляйте нас в закладки!
Подписывайтесь на наши проекты!

Автор: Антон Састрпцин Является старшим аналитиком фондового рынка ММВБ. Работает в сфере финансовых услуг с 2014 года. С 2016 года консультирует бизнесы в «финтех» отрасли. Специалист IT технологий.

Как устроены фиатные деньги

Фиатные деньги имеют ценность только потому, что правительство поддерживает эту ценность или потому, что две стороны в сделке соглашаются относительно их стоимости. Исторически сложилось так, что правительства чеканили монеты из ценного физического товара, такого как золото или серебро, или печатали бумажные деньги, которые можно было обменять на установленную сумму физического товара. Фиатные деньги неконвертируемы и не подлежат обмену. Слово «фиат» происходит от латинского и часто переводится как утверждение «да будет так» или «пусть так и будет».

Поскольку фиатные деньги не связаны с физическими резервами, такими как национальные запасы золота или серебра, они рискуют потерять ценность из-за инфляции или даже обесцениться в случае гиперинфляции. Если люди теряют веру в национальную валюту, деньги теряют ценность. Это отличается, например, от валюты, обеспеченной золотом, которая имеет внутреннюю ценность из-за спроса на золото в ювелирных изделиях и украшениях, а также в производстве электронных устройств, компьютеров и аэрокосмических аппаратов.

Доллар США и российский рубль считаются как фиатными деньгами, так и законными платежными средствами, принимаемым для погашения частных и государственных долгов. Законное платежное средство — это в основном любая валюта, которую правительство объявляет законной. Многие правительства выпускают фиатную валюту, а затем делают ее законным платежным средством, устанавливая ее в качестве стандарта для выплаты долга.

Ранее в истории США валюта страны была обеспечена золотом (а в некоторых случаях и серебром). Федеральное правительство прекратило позволяя гражданин обменять валюту на золото правительства с принятием закона о чрезвычайных банковской 1933. Золотой стандарт, который при поддержке американской валюты с федеральным золотом, завершившимся полностью в 1971 году, когда США также перестали выдавать золото иностранные правительства в обмен на валюту США.

С тех пор известно, что доллары США обеспечены «полной верой и доверием» правительства США, «законным платежным средством для всех долгов, государственных и частных», но не «погашаемыми законными деньгами в Казначействе Соединенных Штатов или в любом Федеральном резервном банке», как раньше заявляла печать на долларовых банкнотах. В этом смысле доллары США теперь являются «законным платежным средством», а не «законными деньгами», которые можно обменять на золото, серебро или любой другой товар.

Что определяет стоимость валюты Фиат?

Многие факторы могут влиять на стоимость Фиатной валюты, такие как состояние экономики, производство рабочей силы, стоимость торговли и т.д.

Но некоторые из наиболее важных факторов, влияющих на стоимость Фиатной валюты, - это покупательная способность и уровень инфляции.

Во многих обанкротившихся государствах мы наблюдаем падение относительно стабильной валюты на 75–99% из-за неэффективного управления инфляцией.

Правительства не могут позволить себе погасить свои долги, поэтому они печатают больше денег, чтобы погасить их, обесценивая всю валютную систему.

Как только это доходит до предела, указанная валюта становится практически бесполезной. Это произошло и будет происходить из-за коррупции и плохого управления со стороны государственных валютных учреждений.

Валюта с обеспечением

Переходным звеном между товарной и фиатной валютой стали бумажные деньги с обеспечением, вошедшие в обиход в XIX столетии. Еще с XVIII столетия банки и частные лица стали оперировать векселями и иными подобными бумагами, дававшими право их владельцу требовать с эмитента исполнения определенных финансовых или имущественных обязательств. Например, выдать предъявителю некоторый объем золота или выплатить обозначенную сумму в деньгах. В зависимости от благонадежности и платежеспособности эмитента подобные ценные бумаги могли иметь хождение в качестве банкнот. Именно они и стали первыми деньгами с обеспечением.

Стоимость такой валюты определялась наличием в собственности эмитента достаточного количества драгметалла для исполнения всех своих обязательств. Если банк или предприниматель становились банкротами, то вексель из денег превращался в бесполезный клочок бумаги.

История фиат валюты

Впервые о создании фиата заговорил Платон – философ Древней Греции. Он сформулировал саму идею фиатных денег. По взглядам Платона, людям не следует хранить в своем доме золото или серебро. Поэтому он предложил изготавливать и выпускать монеты, материалом для которых послужит какое-либо менее ценное сырье. Платить такими монетами будет разрешено исключительно в границах одного государства.

Идея Платона не была реализована в Древней Греции, но в Римской Империи она была серьезно взята во внимание во время правления Диоклетиана. Из-за высочайшего уровня инфляции и процветания фальшивомонетничества, император решил, что необходимо начать выпуск особых монет. Они должны иметь сложные отличающиеся черты, которые мошенникам было бы трудно подделать. Золотые монетки получили название солиды. В Римской империи повсеместно установили одинаковые цены.

Кроме Римской Империи единая фиатная валюта распространялась и в Китае. Это произошло в восьмом веке до нашей эры, когда страной правила династия Тан.

До девятнадцатого века самого понятия «фиатные деньги» не существовало. Оно появилось в США.

Бреттон-Вудские соглашения — преддверие эры фиатных денег

По окончании Второй Мировой войны была создана так называемая Бреттон-Вудская финансовая система. Механизм ее действия заключался в том, что цена золота была зафиксирована на отметке $35 за одну унцию.

Стоимость самого доллара США относительно других валют была также принудительно определена. Таким образом, обеспечение бумажных денег драгоценным металлом оставалось в силе, но проявлялось уже в меньшей степени. Это привело к тому, что в 1966 году золотом было обеспечено лишь 20% находящихся в обращении долларов США.

На фоне бурного развития мировой экономики и растущих платежных балансов Ричард Никсон, президент Соединенных Штатов того времени, принял решение полностью упразднить золотой стандарт. Это событие вошло в историю, как «Никсоновский шок». Сразу после случившегося золото резко подорожало, долларовый курс относительно иных валют стал падать, и наступила эра фиатных денег.

Фиатные деньги: примеры из современного мира

Приведем примеры фиатных денег.

Читайте также  Скользящая средняя - формула, алгоритм

Американский доллар

На сегодняшний день доллар является наиболее стабильной валютой, применяемой в международных расчетах. Но так было не всегда. До Первой мировой войны мировой валютой являлся британский фунт стерлингов. Это было обусловлено тем, что Британия имела большое количество колоний в разных точках мира. Но после войны экономическое положение фунта стерлинга сильно пошатнулось. Так как американская экономика пострадала менее, чем европейская, доллар начал активно внедряться в банки Европы. Возможность обменять американскую валюту на золото укрепила позиции доллара на международной арене.

После Бреттон-Вудской конференции доллар ослабил свои позиции. Негативные последствия устранялись в течение долгих лет. С принятием Ямайской валютной системы доллар утвердился в качестве мировой валюты, и продолжает играть ведущую роль в международных расчетах на сегодняшний день.

Китайский юань

Китай – вторая по величине экономическая держава. До 1974 года курс юаня зависел от курса фунта стерлингов, затем – от доллара США. В 2005 году правительство Китая приняло решение об отказе от привязки курса юаня к американской валюте. Стоимость юаня стала определяться исходя из его «веса» в валютной корзине, куда вошли несколько валют, в том числе российский рубль.

В 2013 году юань вошел в десятку лидеров мировой торговли.

Эмиссия фиатных денег

В металлических денежных системах размер эмиссии ограничен банковскими резервами (ликвидными активами банков). В фиатных системах такие ограничения исчезают. Но из этого не следует, что эмиссия фиатных денег ничем не ограничена.

Сегодня на кредитную активность коммерческих банков влияют:

• процентная политика центральных банков;
• регуляторные нормативы и меры, направленные на достижение финансовой стабильности;
• жесткие ограничения современного банковского риск-менеджмента.

Виды и недостатки фиатной валюты

Фиатные деньги делятся на бумажные и кредитные. Бумажные представляют собой купюры разного номинала, которыми люди пользуются ежедневно. Кредитные – это своего рода обязательства банка перед пользователями (сертификаты, векселя, чеки). Выпускает их не казначейство, а непосредственно сами банки, так что они обеспечены активами банков-эмитентов.

По форме функционирования фиатные деньги делятся на три вида:

1. Наличные (обыкновенные бумажные);
2. Депозитные. Не имеют материальной формы и существуют только в виде сумм на счетах в банке;
3. Электронные. Такие деньги переводятся на нужные счета автоматически с помощью системы электронных банковских услуг

Плюсы фиатных денег очевидны: они удобны в обращении и в обычный кошелек европейца войдут купюры с большей покупной способностью, чем стоил бы воз железных прутьев в Спарте. Да и банкоматы сегодня стоят по всему миру. Однако у фиата есть и существенные недостатки:

• Подверженность инфляции – ценность денег непостоянна, она падает со временем. Посмотрите, к примеру, сколько вы могли купить на одну и ту же сумму сегодня и 15 лет назад;
• Необеспеченность реальным активом — с момента отмены золотого стандарта в 1971 ни одна купюра не имеет собственной стоимости;
• Попытки подделок – с развитием технологий фальшивомонетчики в наше время достигли серьезных успехов, хотя и государство пытается совершенствовать методы защиты;
• Растущий государственный долг, поскольку мало препятствий для эмиссии новых денег в поддержку экономики. В частности, государственный долг США уже превысил отметку в $25 трлн.;
• Изнашиваемость бумажных купюр. В целом эта проблема уже стоит не так остро, так как большинство денег находится на банковских счетах, а платежи осуществляются с помощью электронного банкинга. Но до полного перехода на электронные деньги еще далеко.

Наряду с эмиссией наличных денег все большую популярность приобретает безналичная эмиссия: в современной экономике примерно 80-90 % денег не существуют в физической реальности. К примеру, на один напечатанный рубль приходится около 9 рублей, которые являются записями в базах данных. Кроме того, сейчас рассматривается возможность введения цифровой валюты центрального банка (цифрового рубля) – если она состоится, то цифровой рубль тоже можно будет считать фиатным.

Фиатная валюта может стать нестабильной и по причине неправильных действий властей — так было при демонетизации индийских банкнот в 2016 году. Все началось с того, что правительство Индии решило демонетизировать банкноты в 500 и 1000 рупий. Это привело ко всеобщей панике из-за нехватки денег: в результате индексы фондового рынка упали, пострадала промышленность. Напряжение среди населения достигло пика: многие получили ранения, а некоторые и вовсе погибли рядом с пунктами обмена.

Фиатная валюта и золотой стандарт

А чем же плох золотой стандарт и почему мировая финансовая система, перешла, а точнее сказать, откатилась к использованию фиата? В нашу эру на территории Центральной Европы вплоть до XIX ходили только золотые и серебряные монеты. Но с развитием промышленности и ростом товарооборота, появился дефицит денежной массы и нарушения баланса денежного обращения. Да и сам процесс транспортировки крупных сумм был очень непростой задачей. Эти проблемы решились после выпуска бумажных купюр. Первые банковские билеты, по сути, являлись сертификатами, дающими право на получения определенного объема золота в госхранилище. Купюры могли быть разных номиналов, легко транспортировались и обменивались после износа. Уничтожение любого количества бумажных активов страны не могло серьезно повлиять на платежный баланс. Ведь их можно снова напечатать.

Казалось бы, все было хорошо, но только до тех пор, пока на мировую арену не вышел доллар США. Бреттон-Вудское соглашение, утвердившее двойной стандарт доллар-золото, к которому привязывались национальные валюты других стран, оказалось нежизнеспособной моделью. Постепенно наметился серьезный разрыв между золотым паритетом и реальной покупательной способностью USD-банкнот. И в результате мировой резервной валютой стал ничем не обеспеченный американский доллар. И только соглашение «большой семерки», подписанное еще в 1995 году удерживает валюту США от стремительного падения. Материалы взяты с портала ru.wikipedia.org, статьи: «Золотой стандарт», «Фидуциарные деньги» и «Бреттон-Вудская система.»

История появления: от железных прутьев до фиата

До появления денег в их привычном виде простейшая экономика существовала на основе обмена, однако спустя какое-то время роль обменного эквивалента начали выполнять металлы. Изначально это были обычные железные предметы, такие как наконечники копий, затем слитки из серебра и золота разной формы. Впервые железо было применено как средство мены еще в XVI веке до н. э.

В Спарте как эквивалент денег были введены в употребление железные вертелы (пруты) и круглые диски весом около 1 фунта. Со временем металл стали помечать специальным публичным клеймом, чтобы предотвратить подделки и обвес.

В Китае и Японии железные монеты не чеканилась, а отливалась. Посередине проделывали квадратное отверстие (для нанизывания на шнур). Древнейшие железные китайские монеты «цянь» относятся к 520 до н. э.

Считается, что первые драгоценные монеты появились в Лидии около 685 года до н. э. Изготавливали их из природного сплава серебра и золота, который назывался электрум. Такой сплав содержал в среднем от 15 до 50% серебра. Римские золотые монеты были отчеканены в 215 г. до н. э.

Что касается более дешевых бронзовых монет, то впервые они появились в древнекитайской культуре во втором тысячелетии до н. э. О пренебрежительном отношении к медным деньгам можно прочитать еще в одной из комедий греческого Аристофана.

Первые монеты из чистого серебра впервые начали чеканить в древнегреческом городе Эгине 550-530 до н.э. Их называли денариями. Чуть позже начали изготавливать монеты поменьше – сестериций.

На американском континенте первые серебряные монеты, изготовленные методом чеканки, сошли с монетного двора в 1794 г. На них изображалась женщина с распущенными волосами, олицетворяющая свободу. А первые золотые монеты были выпущены на год позднее после принятия соответствующего монетного акта, согласно которому производились монеты номиналом в 2,5, 5 и 10 долларов.

В истории также существовали монеты с двойным номиналом, который указывался, если монета использовалась как законное платежное средство в двух государствах с тесными экономическими связями (русско-польские, русско-французские, русско-молдавские монеты).

⚡ К слову, монеты уже в древние времена пытались подделать: обычно их стачивали или обрезали. Чтобы исключить мошенничество, Исаак Ньютон, который в 1696 вступил в должность хранителя Монетного двора в Лондоне, предложил писать по краю монеты слова, исключающие незаметный срез.

Однако нехватка драгоценных металлов и неудобство использования металла вообще со временем привели к необходимости найти более дешевую альтернативу монетам. О неудобстве расчетов скажет всего один факт: в России при Петре I  медные деньги в виде налогов свозились бочками.

Так появились первые бумажные деньги, но еще не в привычном их понимании – в то время выпускался сертификат, в котором было указано, сколько именно денег (монет) его владелец оставил в казне. Это позволило купцам расплачиваться не монетами, а бумажными банкнотами.

Отсюда и название – «bank note» в переводе с английского означает «запись от банка». Таким образом они передавали право собственности на определённое количество золота без передачи самого золота.

Считается, что впервые такие деньги начали производить в Китае в 910 году (по некоторым источникам – в 812 г). В Европе печатные деньги впервые появились в 1661 году в Стокгольме, дословно они назывались «кредитные далеры». Причем первый эксперимент был не слишком удачным. А в России они были введены только в 1769 и назывались ассигнациями, обеспечиваясь сначала медной, а потом и серебряной монетой. Про историю денег в России читайте здесь.

Предъявитель этой бумаги при обращении в банк гарантировано получал нужное количество металла. По этой причине ассигнации считались обеспеченными, однако потребность в печати бумажных денег в начале XIX века привела к инфляции: так, в 1810 году 1 рубль серебром был эквивалентен 3 рублям ассигнациями. Т.е. даже в то время можно говорить о частично фиатной валюте. Во времена Пушкина ходили купюры от 5 до 200 рублей, которые были известны по цветам (как, кстати, и в советское время).

Фиатная валюта и золотой стандарт

На разных этапах истории в качестве металла для монет выступали разные материалы. Изначально функционировал медный стандарт, затем он сменился серебряным. Долгое время во многих странах был введен биметаллизм – денежная система, основанная на двух металлах (золото и серебро).

Официально золото стало главным денежным металлом (золотой монометаллизм) в Англии в 1816 г. Однако фактически золотой стандарт начал функционировать после того, как Исаак Ньютон, будучи хранителем Королевского монетного двора Великобритании, в 1717 вывел фиксированное соотношение между золотом и серебром. Подробности о золотом стандарте читайте здесь.

Новый курс привел к постепенному вытеснению серебра и тем самым подтолкнул многие страны к полному переходу на золото. Фактически это означало, что пределом эмиссии выступал официальный золотой запас государства, а значит, злоупотреблять выпуском бумажных купюр было невозможно.

Не последнюю роль в этом процессе сыграл тот факт, что к середине XIX века открылись богатые месторождения золота в Америке и в Африке. Золотой стандарт появился тогда же и существовал в мире относительно долго (приблизительно 150 лет) – но после Великой депрессии 1929 года стало понятно, что существующая система не является гарантий от глубоких экономических спадов и потрясений. Начинаются реформы, которые вскоре приведут к полному обновлению финансовой системы и появлению необеспеченных денег.

Как промежуточный этап на пути к новой экономике, в 1944 году в местечке Бреттон-Вудс состоялась международная конференция, где было принято решение привязать американ­ский доллар к золоту, а все остальные валюты — к доллару. Это послужило началом новой эпохи золотовалютного стандарта.

Такое положение вещей сохранилось вплоть до отмены золотого стандарта в 1971 году (в некоторых странах окончательный отказ от привязки к золоту произошел чуть позднее). Причиной послужило то, что поддерживать эмиссию бумажных денег становилось все труднее — запасы золота в хранилищах должны были постоянно пополняться, а промышленность развивалась и требовала средств. К тому же инцидент в середине 1960-х показал нежелание крупнейшей мировой державы обеспечивать свою валюту золотом в прямом смысле этого слова.

В 1965 году президент Французской республики генерал Шарль де Голль приказал загрузить корабль и самолет бумажными долларами и отправить их в США. Он сообщил американскому президенту Джонсону, что намерен обменять 1,5 млрд. долл. на золото по официальному курсу в 35 долларов за унцию. Тот был резко против, однако де Голль пригрозил эвакуацией с территории Франции штаб-квартиры НАТО и военных баз. Ряд других стран последовали примеру Франции, в результате чего золотые резервы США заметно уменьшились.

Сегодня банки не обязаны сегодня обменивать купюры на драгоценный металл. Сами банкноты теперь являются полноценным платежным средством и носят название «фиатные деньги», а золото или золотые монеты рассматривают в основном как средство инвестирования. Таким образом, эволюция денег выглядит следующим образом:

➤ Сколько фиатных денег во всем мире? Вопрос очень сложный, хотя бы из-за выбора системы подсчета. Согласно денежному агрегату М2, который включает в себя банковские депозиты и цифровые фиатные доллары, общая сумма американской валюты на начало 2020 г. составляла около $15,5 трлн. По некоторым оценкам, общая совокупность доллара с остальными фиатными валютами уже превышает 100 трлн. долл.

История возникновения

Кратко рассмотрим историю появления фиатных денег в экономике:

1. Товарные деньги известны с древности. Основу их ценность составляла ценность материала, из которого они изготавливались. Но нехватка металлов (золото, серебро, медь и пр.) потребовала поиска альтернативы. Так появились банкноты в виде записи о том, каким количеством металла владеет держатель этой бумаги. Бумажные купюры были денежными знаками с обеспечением.
2. Постепенно золото вытеснило остальные металлы. В XVIII в. был введен золотой стандарт, при котором печатание банкнот ограничивалось размером золотого запаса страны.
3. Кредитные деньги появились с возникновением первых банков. Они представляли собой долговые обязательства банков – банкноты либо депозиты. Их ценность была обеспечена активами банка-эмитента.
4. Золотой стандарт считался самой стабильной системой. Он просуществовал больше столетия, но в 1971 г. был отменен. Во-первых, все сложнее было пополнять золотые хранилища физическим золотом. Во-вторых, инцидент с обменом бумажных долларовых купюр на реальные слитки золота в 1965 г. показал, что США не является в этом вопросе надежным партнером.
5. Так мир и пришел к необеспеченным денежным знакам – фиатным, в основе которых лежало доверие к государству. Государственная монополия на выпуск наличных денег привела к тому, что она распространилась и на кредитные, которые выпускались банками.

Преимущества и недостатки фиатных денег

Преимущества

Фиатные деньги служат хорошей валютой, если они могут выполнять функции денежной единицы, необходимые экономике страны, — хранить стоимость, обеспечивать числовой счет и облегчать обмен. Он также имеет отличную сеньораж.

Фиатные валюты получили известность в ХХ веке отчасти потому, что правительства и центральные банки стремились оградить свою экономику от наихудших последствий естественных подъемов и спадов экономического цикла. Поскольку фиатные деньги не являются дефицитным или фиксированным ресурсом, как золото, центральные банки имеют гораздо больший контроль над их предложением, что дает им возможность управлять экономическими переменными, такими как кредитное предложение, ликвидность, процентные ставки и скорость обращения денег. Например, Федеральная резервная система США имеет двойной мандат — поддерживать низкий уровень безработицы и инфляции.

Недостатки

Однако ипотечный кризис в США 2007 года и последующий мировой финансовый кризис ослабили веру в то, что центральные банки обязательно могут предотвратить кризисы или серьезные рецессии, регулируя денежную массу. Валюта, привязанная к золоту, например, обычно более стабильна, чем фиатные деньги, из-за ограниченного предложения золота. Есть больше возможностей для создания пузырей с фиатными деньгами из-за их неограниченного количества.

Сможет ли заменить биткоин фиатные деньги?

По мнениям экспертов, фиат постепенно уходит, поскольку он изжил себя. А на замену подоспела криптовалюта – цифровые деньги. Это целая универсальная система, базированная на блокчейне. Недаром появление на свет цифровых денег получило громкое название «финансовая революция». Финансовый мир с тех пор делится не только на «фиат» и «нефиат» а еще и на криптовалюту.

К проблемам, из-за которых фиат обесценивается, относятся, к примеру, крушение системы золотого стандарта, разочарование граждан государства в инвестировании. Кроме того, многие страны буквально существуют в долг, который в разы больше, чем их собственный бюджет. Фактически, такие страны являются банкротами, как и их фиаты. Например, государственный долг Японии составляет 250 процентов от собственного ВВП.

Биткоин – это самая первая цифровая платежная система. Она использует собственную монету (которая получила аналогичное название – биткоин) и ведет работу через собственную сеть, оснащенную защитой. Биткоин позволяет проводить транзакции от пользователя к пользователю напрямую, т. е. без посредника в виде банка. Благодаря этому сохраняется полная анонимность.

Но сможет ли биткоин полностью заменить фиатные деньги? Дать точный ответ на подобный вопрос пока нельзя. Биткоин (Bitcoin, BTC) сейчас проживает только начальный этап развития. И неизвестно, как он справится с множеством проблем, ждущих его впереди. Несмотря на то, что биткоином разрешено расплачиваться в большом количестве магазинов или сервисов, получить всеобщее признание цифровая монета пока не может. По мнению крупных мировых инвесторов, у биткоина есть реальные шансы стать как минимум единой валютой Интернета.

Как заметил биткоиновый миллиардер и сооснователь криптобиржи «Gemini» Тайлер Винклвосс (Tyler Winklevoss), биткоин отличается от привычных для нас денег тем, что в этом случае человек доверяет математике, а не центральным банкам.

Если рассматривать «плюсы» и «минусы» криптовалюты в целом, то в качестве достоинств цифровых монет можно выделить следующие пункты:

1. Технически криптовалюту невозможно подделать.
2. Независимость от инфляции. Эмиссия многих известных криптовалют имеет границу. Например, для биткоина это 21 миллион монет.
3. Нет единого централизованного сервера. Это означает, что система не может быть взломана, а миллионы пользователей не потеряют свои средства. Децентрализация – это ключевая основа криптовалюты. Копии блокчейна хранятся на огромном количестве компьютеров по всей планете. Внести даже малейшие изменения в блочную цепочку без согласия большинства нельзя.
4. Государство и банки не могут подчинить себе криптовалюту. Несмотря на неоднократные попытки, все они провалились. Факт того, что крипта никуда не привязана, спасет ее положение в любой ситуации. Даже если случится всемирный дефолт.
5. Все проводимые операции имеют полную прозрачность. Сведения о совершенных платежах хранятся в блокчейне. Их вправе просмотреть любой желающий.
6. Практически полная анонимность. Прозрачность платежных операций вовсе не позволяет «вычислить» владельца цифрового кошелька. Для пользования криптой не нужны конфиденциальные данные человека, в т. ч. паспортные.

Конечно, не лишены цифровые деньги и недостатков. Среди них:

1. Зависимость ценности цифровой монеты от спроса на нее. Это влечет за собой высокую волатильность и нестабильный курс. Фактически в случае с криптой ничего нельзя спрогнозировать или предугадать.
2. Легко лишиться доступа к цифровому кошельку. Если потерять пароль, секретное слово и ключ восстановления, то, к сожалению, лежащие там деньги не удастся вернуть практически никому.
3. Нельзя отменить ошибочно проведенную операцию и вернуть цифровые монеты обратно.

Как работает система Фиатных денег?

Поскольку центральный управляющий орган всегда контролирует Фиатные деньги, разные монетарные власти по-разному управляют своими финансовыми системами.

То, как валюта контролируется, также определяется внешними факторами: экономическими, социальными и национальными, которые различаются в зависимости от страны.

Согласно закону в Российской Федерации определено, что есть только один орган, который занимается выпуском национальной валюты – это Центральный банк Российской Федерации.

В примере Соединенных Штатов федеральная валюта регулирует и контролирует государственную валюту страны – доллар США.

Федеральный резерв регулирует всю денежно-кредитную политику для всей страны. Его целью является продвижение вариантов максимальной занятости в США, создание стабильных цен и продвижение умеренных долгосрочных процентных ставок.

Криптовалюта VS Фиатная валюта

Хотя Биткойн и криптовалюты были созданы, чтобы быть антитезой Фиатной валюты, на самом деле существует довольно много сходства между криптовалютой и фиатной валютой.

Основное сходство заключается в том, что для бумажных валют и большинства криптовалют, таких как Биткойны, они не поддерживаются товаром.

Для криптовалют это означает, что их стоимость определяется их сетью пользователей (пользователи, майнеры, инвесторы, трейдеры и т. д.). Фиат получает ценность из других факторов, что делает ее совершенно другим типом «денег» по сравнению с криптовалютой.

Одним из основных преимуществ Фиатной валюты является то, что согласно закону, валюта должна быть приемлемой формой законного платежного средства для всех операций, то есть ее следует принимать в рамках юрисдикции.

Кроме того, поскольку налоги уплачиваются и собираются в местной бумажной валюте, существует ценность, вытекающая из того факта, что правительство собирает и распространяет эту записку как маркер стоимости.

До тех пор, пока экономика производительна и рынок труда производит, тогда, если фиатная валюта используется в качестве налога, она будет продолжать иметь покупательную способность и получать стоимость.

Может ли криптовалюта заменить Фиатную валюту?

Как бы ни надеялся на это каждый максималист Биткойн, даже если криптовалюты проникают в мейнстрим, они никогда не заменят полностью Фиат.

Поскольку создание, развитие и распределение Фиатной валюты позволяет правительствам контролировать стоимость труда своих юрисдикций (в определенной степени), они будут делать все возможное, чтобы сохранить эту власть, даже если существует более эффективный способ распределения стоимости через криптовалюту.

Кроме того, так как налоги должны быть оплачены, всегда будет необходимо хранить часть ваших средств в приемлемой для государства валюте.

ЧИТАЙТЕ
Может ли Bitcoin заменить доллар США в качестве мировой резервной валюты?

Фиат лучше криптовалюты?

При определении того, что лучше в качестве денег при сравнении Фиата и криптовалюты, вы сначала должны установить, что делает актив деньгами. Как правило, существует 6 характеристик денег:

1. Принятие использования
2. Ограниченный запас
3. Однородность
4. Делимость
5. Долговечность
6. Портативность

При сравнении большинства государственных Фиатных валют с криптовалютами единственной категорией, которая однозначно одобряет Фиатную валюту (на данный момент), является принятие использования.

В настоящее время каждое государство в пределах определенной юрисдикции будет принимать указанную валюту в качестве оплаты товаров и услуг.

Это не всегда верно в отношении криптовалют. По остальным 5 признакам большинство криптовалют превосходят Фмат в том, как эти характеристики проявляются.

Почему государства перешли к фиатным деньгам

Основная причина, по которой государства сделали выбор в пользу фидуциарных денег, очень проста — со временем становилось все сложнее зависеть от ресурсов. Размер золотого запаса ограничен и пополнять его стало труднее: чем больше стран переходило на Золотой Стандарт, тем более запасы истощались. Кроме того, транзакции драгметалла между государствами создавали дополнительные расходы.

Использование фиатных денег предполагает следующее: количество денег и уровень благосостояния населения определяются совокупностью факторов, определяемых действиями правительства. Простыми словами, фиатная валюта обеспечивает более гибкое регулирование стоимости посредством внутригосударственной и внешней политики.

Описание

Фиат - это любая валюта, созданная и регулируемая правительством, которая по своей сути не имеет внутренней стоимости.

В то время как ценные запасы, такие как золото, считаются деньгами из-за их внутренней стоимости, необеспеченная валюта имеет свою покупательную способность, диктуемую регулирующим органом.

Фиат не имеет никакой полезной стоимости за пределами того, что она диктует (вот почему вам нужна другая валюта всякий раз, когда вы въезжаете в другую страну - ваша старая становится практически бесполезной!).

Но вся ее ценность поддерживается производством и правительством. Этот фактор означает, что Фиат может потерять свою стоимость, если он не поддерживается должным образом.

Хроника